【深交所】重拳打击金通灵财务造假 深交所首开注册制下中介机构-资格罚-

　　5月14日， 金通灵 做假案涉案的多家中介机构及执业人员收到深交所“罚单”。其中， 华西证券 、大华会计师所被实施6个月暂不予受理文件的“资格罚”，2名保荐代表人、3名签字会计师被实施1至3年暂不予受理文件的“资格罚”。

　　上海证券报记者了解到，本次是注册制下深交所第壹次对保荐机构、会计师事务所实施暂不予受理文件的“资格罚”，将影响两家中介机构在全市场的在审项目和执业服务。这距离今年4月底深交所对晶宇环境开出深市首单IPO“资格罚”，间隔不到两周时间。

　　“资格罚” 接连出炉的背后，是持续释放的严监管信号。新“国九条”明确提出，严把发行上市准入关，强调要进一步压实发行人第壹责任和中介机构“看门人”责任，坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等发行违规。业内人士认为，注册制下，通过有力有效的监察管理，压实市场各方责任、推动各方归位尽责，是塑造良好市场生态、从源头提高上市公司质量的关键。

　　5家机构、12名人员被全面追究责任

　　今年1月，因连续6年财务做假， 金通灵 和当时担任多名董监高被江苏证监局和深交所严厉处罚。

　　近期，江苏证监局对大华所、 华西证券 等中介机构和相关责任人员开出多张“罚单”。5月14日，深交所对涉及 金通灵 财务做假案的保荐机构、会计师事务所、独立财务顾问、债券承销机构等5家中介机构，和12名中介机构执业人员作出纪律处罚，全面追究责任。

　　具体来看，深交所对担任 金通灵 2020年向特定对象发行股票项目的保荐机构 华西证券 ，予以6个月暂不予受理文件并处公开谴责的处罚，对2名项目保荐代表人予以2年暂不予受理文件并处公开谴责的处罚，对2名持续督导保荐代表人给予通报批判的处罚。

　　担任 金通灵 2017—2022年财务报表审计机构和2020年向特定对象发行股票申报会计师的大华所，被深交所给予6个月暂不予受理文件的处罚。2名签字会计师被给予3年暂不予受理文件的“顶格罚”，1名签字会计师被给予1年暂不予受理文件的处罚。同时，大华所及3名签字会计师还一并被处以公开谴责的“声誉罚”。“双罚齐下”进一步提高相关责任主体的违规成本。

　　除此之外， 金通灵 2017年非公开发行股票项目的保荐机构 国海证券 及2名保荐代表人，2018年发行股份购买资产并募集配套资金项目的独立财务顾问 光大证券 及2名主办人员，和2021年债券主承销商 东吴证券 及1名项目责任人，均被实施通报批判。

　　记者观察到，本次深交所对 华西证券 、大华所和保荐代表人等采取的暂不予受理的纪律处罚，与江苏证监局实施的暂停保荐业务资格、市场禁入等行政处理措施基本一致。但对于1名签字会计师，江苏证监局给予5年市场禁入，深交所则根据规则给予“顶格罚”为3年暂不予受理。

　　对此，深交所有关人士表示，有所不一样的主要因素是，本次违规行为发生时交易所的审核规则规定的“顶格罚”是3年暂不予受理，从协同监管和实际效果看，由于江苏证监局相关签字会计师实施5年市场禁入，该签字会计师在行政处理市场禁入期内，仍不能在交易所市场上执业，实际上也达到了5年不予受理其出具文件的效果。

　　值得注意的是，4月30日深交所更改后发布实施的新的审核规则，已将暂不予受理这一资格罚的时间上限，由3年调升为5年，进一步确立了压实中介机构责任的鲜明导向。同时，记者了解到，对1名已过行政处理时效的2017年审计报告签字会计师，深交所根据相关规则从严厉责罚戒，给予其1年暂不予受理文件并处公开谴责。

　　深市注册制第壹次中介机构“资格罚”

　　需关注的是，本次纪律处罚是注册制下深交所第壹次对保荐机构、会计师事务所实施暂不予受理文件的“资格罚”，这将影响两家保荐机构在审项目和执业服务。同时，“一处受罚、处处受限”，处罚互认的监察管理要求有效落地。

　　并且，本次处罚结果将在上海证交所、北交所实施监管互认，深交所作出的纪律处罚实际影响面覆盖全市场， 华西证券 、大华所服务的在审IPO和再融资等项目都将受影响。

　　财务做假案件中，中介机构难辞其咎，其未有效施展“看门人”作用，对公司的异常情形选择“睁一只眼闭一只眼”，未对发行人重大异常情形进一步核查，从而未能发现相关项目财务报表进度与实际不符的情景，造成审计失败、尽职调查失效。业内人士认为， 金通灵 做假案中，中介机构的处罚决定书印证了这一点， 金通灵 连续6年财务做假，性质恶劣，相关中介机构责任难逃，履职存在严重缺位，压实中介机构“看门人 ” 的责任迫在眉睫。

　　上述业内人士表示，深交所本次对履行持续督导职责的 光大证券 和 国海证券 给予通报批判的处罚，亦表明了监管压紧压实持续督导责任的态度，倒逼中介机构摒弃“重承揽承做、轻持续督导”的心理状态。

　　据深交所有关责任人介绍，此次对会计师事务所、保荐机构重拳打击，对履职不到位的中介机构严厉惩戒，就是向市场亮明监管态度和决心。今后，深交所对于财务做假、欺诈发行等重大非法行为，将坚决用好用足暂不予受理、公开认定等“资格罚”，切实提高非法成本。

　　记者了解到，自中央金融工作会议以来，监管持续出手，监管力度不断增强，对资本市场财务做假快查快办，连续开出多份重大“罚单”。一系列举措彰显监管职能部门革除财务做假、欺诈发行等资本市场“毒瘤”的决心，让监管真正“长牙带刺”，切实保护市场诚信基础，保障投资者合法权益。