【中庚基金】丘栋荣离职传闻持续发酵 中庚基金被指-遮遮掩掩- 律师 - 投资者若因误导产生损失可索赔

　　一位明星基金经理的人事变动，为何闹得满城风雨？

　　5月11日，中庚基金知名基金经理丘栋荣旗下两只产品公告增聘人手。同日，中庚基金对媒体表示：“若后续有进一步安排，将及时发布公告并敬请以公司公告为准，其它非官方途径获取的信息请勿轻信或任意臆测”。然而，对于已持续超过一周时间的“丘栋荣离职”传言，中庚基金只字未提。

　　公募基金行业一直有着“买基金就是买基金经理”的说法。红星资本局注意到，随着传言持续发酵，中庚基金被指“躲躲藏藏”。有网友担忧，此举可能让处于消息链底端的散户蒙受令人揪心的损失。

　　对此，红星资本局从多位公募人士处了解到，基金经理的变更属于重大人事变动，基金公司需要走完监管审批等程序方可发布公告。在此之前，公司方面对外披露相关事宜属于违规行为。

　　有律师则在接受红星资本局采访时表示，作为基金公司，首先应该保障信息披露的公平性和所有投资人的知情权，行业惯例与做好保密工作其实不冲突。

　　针对多个相关问题，红星资本局向中庚基金发去采访请求，截至发稿未获回应。

离职传言持续超过一周

基金公司未有正面回应

　　五一前夕，“知名基金经理丘栋荣可能离职”的传言在业内不胫而走。对此，有接近中庚基金的渠道人士向媒体表示：“丘栋荣旗下的在管产品将要增聘基金经理，这可能引发了离任误解”。

　　5月10日，该传言进一步发酵。据界面新闻，丘栋荣目前的确有离任的计划，“想暂时停一下，歇一歇”，不过具体的离职流程还没有提。

　　5月11日，中庚基金公告，丘栋荣所管的2只基金——中庚价值领航、中庚价值品质分别增聘刘晟、吴承根共同管理。对于增聘举动，中庚基金向媒体表示，可以最大化施展投研人才的阿尔法，让投研团队中的每个人更好地施展投研体系化发展的效能。

　　中庚基金还称，“公司每一步决策均由管理层、投研团队及各业务部门审慎评估，评估的核心原则是投资者利益及更好满足客户的真实投资需求。若后续有进一步安排，我们将及时发布公告并敬请以公司公告为准，其它非官方途径获取的信息请勿轻信或任意臆测。”

　　资料显示，中庚基金建立于2018年，是一家个人系公募，公司实际控制人孟辉持有公司近33.25%的股权。丘栋荣是公司副总经理兼首席投资官，也是第四大股东，持股比例约9.73%。

　　红星资本局采访梳理发现，丘栋荣离职传言之所以备受关注，主要有三大原因。

　　其一，丘栋荣是中庚基金投研团队的灵魂人物。截直到今天年一季度末，中庚基金管理规模为250.44亿元人民币，旗下共有6只基金，丘栋荣管理了5只，总规模198.54亿元人民币，占比近八成。从业绩表现看，丘栋荣管理的其中4只自成立以来年化回报超10%。

截图自wind

　　其二，丘栋荣与中庚基金高度绑定，其不只是“打工人”，也是公司股东之一。

　　其三，丘栋荣管理的中庚港股通18个月为封闭期产品，建立于2023年1月，开放日在今年7月。2023年11月，中基协修订发布了《基金从业人员管理规则》和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》，对基金经理离职等诸多问题进行了细则修订：基金经理管理现有已成立公募基金产品处于封闭期内的，不予办理变更手续；基金经理无特殊情况在产品封闭期内主动离职，两年内不能管理新基金。

中庚基金被指“躲躲藏藏”

业内：审批通过前公告属于违规

　　从过往行业情况看，增聘基金经理之后往往会随同相关人事变动，基金经理的正常变更通常不会对公司稳定造成影响。不过，对于部分中小公募而言，明星基金经理离职，或影响认同其投资理念和策略的基民随之出走，不仅可能引发现存基金规模大幅下降，也无益于后续基金的募集。

　　随着离职传言持续发酵，中庚基金始终未予正面回应的表现遭到疑问。有站长发文称，“是离职还是不离职，能不能给个痛快话”“公司和基金经理不要躲躲藏藏了”。甚至有站长认为，此举最后或使处于消息链底端的散户蒙受令人揪心的损失。

　　5月11日，一名基金行业观察人士向红星资本局表示，此事某种水平上反映出公募行业的信息不同步问题，基金的本质是受托理财，应该将投资者利益放在第壹位，若“先辟谣再实锤”，会极大损害投资者对基金公司甚至整个行业的信任，不仅难以消除明星基金经理出走的影响，还会给基金公司和行业将来的发展蒙上阴影。

　　针对多人提及的“信息不同步”问题，红星资本局近日向业内人士了解情况。

　　5月11日，同为个人系公募的一位相关人士向红星资本局表示，除非突发紧急事件，一般情境下基金经理的离任通常是先增聘再公告，一是因为相关离任手续的办理需要时间，另一是公司出于平稳交接过渡的考虑，让接任的基金经理提前了解产品运作情况。

　　“在这个进程中，离任消息不一定啥时候就传开了。”前述公募人士表示，传言可能来自各种渠道，但主观上公司和基金经理主动扩散消息的情景较少；公司方面也不会在公揭发出前就对外披露离任事宜，不然属于违规行为。其进一步表示，“但公司不说，大家又说公司冷眼旁观，所以信息不同步的问题也不好解决”。

　　同日，北京某中型公募相关人士也向红星资本局表示，基金经理的变更事宜需要报给监管职能部门审批，审批通过后才能进行相应公告，“这么大的人事变动，基金公司应该不敢不根据程序走，但程序估计需要一定周期。”

　　该公募人士进一步表示，在此进程中，不排除大资金通过各种渠道了解到相应动向，并提前着手准备工作，而中小投资者获取相关消息就比较困难。

律师：

行业惯例与做好保密工作其实不冲突

若因误导发生损失，投资者可索赔

　　“基金经理离职属于强制披露信息，应该不敢故意隐匿。但从目前公开信息来看，的确值得提出疑问。”5月12日，上海久诚律师事务所律师许峰向红星资本局表示，作为基金公司，首先应该保障信息披露的公平性，保障所有投资人的知情权，不应该选择性披露信息。

　　许峰表示，如果市场已经开始疑问、投资者提出疑问后基金公司还否认，那么前期的信息披露是否存在虚假陈述也值得关注；基金经理的变动属于重大事件，从目前已经有信息来看，基金公司可能存在虚假陈述嫌疑，建议监管予以关注。

　　据中国证券监督管理委员会《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第21条规定，基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。重大事件包含“基金管理公司变更持有5%以上股权的股东、变更公司的实际控制人”“基金经理顶级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门责任人发生变动”等。

　　许峰表示，前述管理办法第24条还规定，基金经理、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及顶级管理人员负责管理信息披露事务；应加强对未公开披露基金信息的管控，并建立基金敏感信息知情人登记制度；不得泄露未公开披露的基金信息。

　　5月12日， 北京市 中闻（长沙）律师事务所律师刘凯也向红星资本局表示，丘栋荣不仅管理着公司的重要基金产品，还是公司的股东之一，其离职可能对公司发生重大影响，尤其是对基金业绩和规模的稳定性会造成一定挑战。“如果公司在辟谣时明知基金经理离任的情景，却选择隐匿或故意误导投资者，最后又证实离任，这种行为可能违反了信息披露的可靠性和准确性要求。”

　　说白了，尽管有着私下增聘基金经理的行业惯例，但与做好保密工作其实不冲突。“一旦泄露了，那就应该及时披露相关信息，保障投资者公平的知情权。”许峰表示，在基金公司澄清不离职到离职公揭发布期间买入基金份额的投资者，其交易可能存在一定误导性，若因此造成损失，应是初步符合起诉资格的；至于损失是否能够获赔，还要考察造成损失的原因、是否与基金公司信披行为存在因果关系等要素。

　　刘凯也表示，如果基金公司故意误导投资者或隐匿重要信息，造成投资者做犯错误的投资决策而遭受经济流失，那么就可能侵犯了投资人的权益，投资者有权要求基金公司承担相应的法律责任并赔偿损失。

　　另外，《证券投资基金法》第131条规定，基金信息披露义务人不依法披露基金信息或披露的信息有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其它直接责任人员给予警告，暂停或撤消基金从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款。