【可转债】智明达撤回向不特定对象发行可转债申请

　　5月18日， 智明达 发布公告称，上海证交所决定终止对公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核。这意味着，其耗时超过一年的再融资计划无果而终。

　　2023年4月份， 智明达 曾披露了关于向不特定对象发行可转换公司债券预案，相关议案已先后获得董事会和股东大会审议通过。2023年7月份，公司发行可转债申请获得上海证交所受理。根据2023年7月份披露的 智明达 向不特定对象发行可转债募集说明书（申报稿），此次可转债预计募集资金总额不高于4.11亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于“嵌入式计算机扩能补充投资建设项目”“研发中心升级建设项目”和补充流动资金。

　　在经历了可转债发行方案调整、修订和两轮审核问询后， 智明达 于今年5月14日宣布终止向不特定对象发行可转债并取消申请文件。对此，公司解释称：“鉴于当前外部宏观环境变化、公司资本运作规划调整、自身实际情况等原因，经审慎分析、研究与沟通，公司决定终止向不特定对象发行可转换公司债券并取消申请文件。” 智明达 同时表示，本次决定是在综合考虑各种变化因素并结合公司实际情况作出的，不会对其正常经营与持续稳定发展造成影响。

　　“在现今的市场环境下，发行可转债的难度相对较大。 智明达 作为上市公司，想要融资其实不是只有发行可转债这一个选择，反而因为可转债可能会增加股本、存在一定的大股东套利风险等，相关申请或将受到监管职能部门更加严格的审核。如果公司只是为了项目融资，可转债的确不是必选的融资工具。”香颂资本董事沈萌向《证券日报》记者表示。

　　值得强调的是， 智明达 曾于2023年12月份披露关于部分募投项目延期的公告，宣布2021年上市时的募投项目“嵌入式计算机扩能项目”达到预定可使用状态的日期从2023年底延至2024年7月份。公司还曾在发行可转债的募集说明书中表示，其第壹次公开发行股票募投项目存在约5440.56万元的投资缺口待补足，此次发行可转债募集的钱财就有较大部分拟用于“嵌入式计算机扩能补充投资建设项目”。随着此次发行可转债事项终止，公司资金需求问题如何解决受到市场关注。

　　沈萌表示，如果募投项目涉及到 智明达 核心业务，申请银行借款、发行普通公司债券都具有相应的可操作性，也能够满足公司的融资需求。

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《证券日报》记者表示：“ 智明达 正在进行资本运作规划的调整，未来，公司也需要集中精力关注自身业务的发展。好比，公司需要继续关注市场变化和竞争格局，其实不断优化自身的业务模式和产品，以保持自身竞争力优势并实现业绩持续增长。”

　　 智明达 的主要业务为国家重点领域嵌入式计算机的研发、生产及销售，近两年公司还参与了 无人机 、星载等方向的项目，实现了对新领域的拓展。而尽管今年第壹季度， 智明达 营业收入和归属于上市公司股东的净收入分别为4899万元和-1112万元人民币，均出现下滑，但公司在接受机构调研时透露，2024年公司“可以保持收入与业绩的双增长”。