【2023】连续4年年报被出具非标意见 - ST熊猫再次延期回复问询函

　　6月3日晚间， ST熊猫 (600599)发布公告称，再次延期回复上海证交所对公司2023年年度报告信息披露监管问询函。公司表示，由于《问询函》部分内容的回应尚需进一步补充完善，同时《问询函》相关内容需经年审会计师发表意见，因此公司无法在上述时间内予以回复。为确保回复内容的真实、准确、完整，公司再次向上海证交所申请延期回复，公司将尽快完成对《问询函》的回应工作，预计不晚于2024年6月7日披露回复公告。

　　小额贷款业务备受关注

　　公司于2024年5月9日收到上海证交所《关于熊猫金控股份有限公司2023 年年度报告的信息披露监管问询函》，并要求公司在收到后的10个交易日内就《问询函》中相关问题予以答复并披露。

　　《问询函》主要涉及三个问题，其中，关于小额贷款业务，上海证交所要求公司结合以前年度有关小额贷款业务内部控制制度整改情况，说明报告期内继续发放贷款的原因及合理性。同时，要求公司说明报告期内新增贷款的主要情况，区分借款人性质，列示主要借款人放款时间、期限、金额、用途，款项逾期及催收情况等。

　　公司2023年年报及前期公告显示，公司2020年至2023年连续四年财务报告被出具了保存意见的审计报告及否定意见的内控报告，所涉事项均包含小额贷款业务。公司2023年继续开展小额贷款业务，2023年6月末及12月末，小额贷款发放余额分别为3.24亿元、3.48亿元人民币。同时，公司对发放的贷款计提大额损失准备，截至2023年末，3.48亿元贷款按单项计提减值的贷款账面余额为3.28亿元人民币，累计计提贷款损失准备2.30亿元人民币，计提比例为70%，剩余2020万元贷款按1.5%比例计提贷款损失准备30.30万元。

　　另外，2023年4月，公司将本金合计4.36亿元小额贷款债权（含截至2022年末逾期贷款2.11亿元）根据9.5折出售给昆朋资产管理股份有限公司。因此，上海证交所要求公司说明与昆朋资产管理股份有限公司4.36亿元贷款债权转让协议履行情况，包含债权转让款项的回款时间、回款方式、回款人，是否涉及第叁方回款，和有关回款的主要用途和去向，是否流向昆朋资管及其关联方控制的相关账户。

　　同时，上海证交所还要求公司说明单项计提减值的3.28亿元贷款主要情况，包含借款人、借款金额、逾期时间及原因，并结合4.36亿元贷款债权转让协议的履行情况及债务人信用状况变化的时点等，并说明相关贷款损失准备计提时点、计提比例及计提依据是否符合《企业会计准则》的规定，以前期间计提是否充分，是否存在集中计提贷款损失准备以调理利润的情形。

　　烟花业务呈下滑趋势

　　年报还显示，截至2023年末，公司预付款项余额12335.98万元、其它应收款余额 6124.12万元人民币，分别同比增长21230.72%、9.71%，合计占期末净资产的比率为32%。上述合计1.85亿元款项中，主要为公司锁定三年期烟花产能的预付长期采购款1.55亿元人民币。减值准备计提方面，公司对预付款项未计提减值，对锁定烟花产能相关的其它应收款根据5%的比率计提坏账准备。同时，年审会计师称考量到相应供货商在报告期内向公司履约的货物存在供应不足的情景，对上述款项计提减值的合理性发表了保存意见。

　　对此，上海证交所提出三个要求，一是请公司结合公司业务模式、采购模式、资金流情况等，对照同行业可比公司，说明预付大额长期采购款的原因及合理性，说明相关交易是否具备商业实质，相关款项是否最终流向关联方，是否涉及利益输送情形；二是分别列示预付款项、其它应收款中预付长期采购款的前五大预付对象情况，包含预付对象名称及主要业务类型、成立时间、注册资金、交易背景、预付金额、关联关系、相关烟花产品或服务的交付计划、交付义务履行及违约情况、违约原因（如有）等；三是结合长期采购款预付对象的资信情况，和报告期内出现供应不足的原因，说明相关款项是否存在减值风险，减值准备计提是否充分、谨慎。

　　2023年年报及2024 年一季报还显示，公司烟花销售收入呈下滑趋势。2023年，公司烟花销售实现收入2.21亿元人民币，同比下滑22.04%，年报称主要因素系烟花爆竹外销显现行业性下滑，同时称公司从2023年起重返内销市场，开展内销批发和零售业务，但公司2024年一季度销售收入6828.32万元人民币，同比下滑3.86%。另外，公司2023年及2024年一季度销售费用分别为1218.69万元、164.11万元人民币，分别同比增长 28.63%、51.90%。

　　上海证交所要求公司结合报告期内主要产品销售单价、销售数量等变动情况，和同行业可比公司烟花销售情况，量化分析外销收入下滑的主要因素，并说明是否与行业趋势相一致。同时，上海证交所要求公司结合烟花季节性消费特征及公司销售费用投入持续增加的情景，量化分析2024 年一季度烟花销售业绩持续下滑的具体原因，并说明烟花业务业绩是否存在持续下滑风险，公司已采取或拟采取的应对措施。