【四价流感疫苗】四价流感疫苗打响-价格战- 多家企业先后入局，市场格局影响几何？

　　21世纪经济报道记者季媛媛 实习生闫硕上海报道

　　疫苗“价格战”的“火”烧到了四价 流感 疫苗。

　　半个月来，先有国药集团旗下长春所、武汉所、上海所将四价 流感 疫苗降至88元/支，四价 流感 疫苗跌破百元；后有 华兰疫苗 、北京科兴等民营企业跟进，也将部分四价 流感 疫苗降至每支80元左右，“价格战”就此打响。

　　相信大伙都明白，接种 流感 疫苗是预防 流感 的有效手段，可以明显降低接种者罹患 流感 和发生严重并发症的危险。当前国内 流感 疫苗包含三/四价 流感 病毒裂解疫苗、三/四价 流感 病毒亚单位疫苗和冻干鼻喷 流感 疫苗。其中，四价 流感 疫苗是我国 流感 疫苗的主力军。据中国检验检疫科学研究院生物制品批签发数据，2023年四价 流感 疫苗的市场占有率已升至75%。

　　北半球的 流感 季主要是从每年9月至次年5月，研究显示， 流感 疫苗接种后会在2-4周起效，保护时间可达6-8个月。因此，对应的当季 流感 疫苗销售周期为每年8月至次年6月，销售旺季主要聚焦在9-12月。在我国， 流感 疫苗属于二类疫苗，需要群众自费接种，在预防性不同不大的情景下，价格便成为群众选择时主要研究的因素。

　　“四价 流感 疫苗的降价主要是因为市场供过于求，随着供应量的增大，竞争策略逐渐进入存量博弈阶段，降价是一定趋势。其次，随着资源的重整与再投入，疫苗研发速度不断提升，行业生产力持续上升，相对应的商品价值就会下降。另外，政府政策或公共卫生需求的变化也有可能影响疫苗价格。”北京中医药大学大健康法商团队责任人邓勇教授在接受21世纪经济报道记者采访时表示，对未降价企业而言，竞品降价可能会造成压力，强逼他们考虑降价以保持竞争力，而且可能造成市场竞争加剧，一些企业因此失去市场份额。

　　硝烟至，战火起

　　仅在国药集团燃起硝烟的半个月后， 华兰疫苗 、北京科兴便纷纷下场，投身“价格战”。

　　6月4日晚， 华兰疫苗 发布公告称，自今年6月5日起，对其四价 流感 疫苗产品价格进行降价调整：四价 流感 病毒裂解疫苗（成人剂型、预充式0.5毫升/支）下调至88元/支；四价 流感 病毒裂解疫苗（成人剂型、西林瓶0.5毫升/瓶）下调至85元/支；四价 流感 病毒裂解疫苗（儿童剂型、预充式0.25毫升/支）下调至128元/支。

　　公揭发布不到一日，北京科兴也在6月5日宣布下调旗下四价 流感 疫苗产品价格，经调整后：四价 流感 病毒裂解疫苗（预充剂型，0.5ml/支）调整后价格为88元/支；四价 流感 病毒裂解疫苗（西林瓶，0.5ml/瓶）调整后价格为78元/瓶。

　　 华兰疫苗 、北京科兴的先后降价，被业内人士视为对国药集团挑起的此番“价格战”的应战。5月20日， 江苏省 公共资源交易中心发布《关于调整部分疫苗供应价格的公告》，其中，国药集团旗下的长春所、武汉所、上海所四价 流感 病毒裂解疫苗中标价格从128元/支降到88元/支，价格降幅达31.25%。

　　根据公开资料，2022年5月29日，国药集团下属上海所生产的首批四价 流感 病毒裂解疫苗获得批签发证明并获批签上市；2023年6月，武汉所、长春所生产的首批四价 流感 病毒裂解疫苗获得批签发证明。而 华兰疫苗 首批四价 流感 病毒裂解疫苗早在2018年9月就已获批上市，成为国内第壹家获批生产四价 流感 疫苗的企业。

　　自上市以来， 华兰疫苗 的四价 流感 病毒裂解疫苗连续6年市场占有率均为国内第壹。根据财报， 华兰疫苗 四价 流感 病毒裂解疫苗2018至2020年批签发量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂；2021至2023年，公司 流感 疫苗批签发批次分别为100批次、103批次、94批次，批次数量保持国内首位。梳理财报不难发现， 华兰疫苗 超99%营业收入来自 流感 疫苗。具体而言，2021-2023年， 华兰疫苗 来自 流感 疫苗的营业收入占比分别约为99.72%、99.56%、99.68%。

　　后来者想要居上，降价便成了一种选择。医疗战略咨询公司Latitude Health开创人赵衡向21世纪经济报道记者表示，“其实降价的理论很简单，就是抢占市场，从市场供需关系看，四价 流感 疫苗总体产能较大，不降价很难成功抢占市场。”

　　难有赢家

　　其实，除国药集团、 华兰疫苗 、科兴生物之外， 金迪克 、赛诺菲、 欧林生物 、 智飞生物 、 康泰生物 、康润生物等许多家企业也在四价 流感 疫苗领域布局研发，多款产品已经上市，竞争逐渐激烈。

　　其中， 金迪克 是国内第贰家获得四价 流感 疫苗上市批文的企业，其产品结构及主要业务收入来源相对单一，四价 流感 疫苗自2019年5月上市以来，几乎构成了公司的唯一收入来源。去年下半年， 金迪克 在接受调研时曾表示，整体上看，参与者的增多会更利于做大市场，尤其是增量客户、增量市场，所以公司一直认为现阶段 流感 疫苗不是存量博弈，而是增量竞争，短时间内不存在降价的危险。直到今天，备受关注的 金迪克 尚未入场“价格战”。

　　“我预计其它企业的四价 流感 疫苗也会降价。总的而言，市场竞争格局可能会改变，促使更多企业调整自己的定价策略。”邓勇表示，产品降价是企业在市场竞争中经常使用的一种策略，对企业和市场有着长远影响。

　　对企业而言，首先，短时间内将会助于提高产品的销量，对于价格敏感性较高的产品将能够明显吸引新的顾客，或帮助企业在采购谈判中占据优势；其次，企业的收益率将会降低，如果额外的销量增加，不足以弥补降价造成的收益损失，企业整体的收益能力可能会受到不良影响；另外，在消费者层面，部分已经接种疫苗的消费者可能会发生“被背刺”的感觉，从而影响一般消费者的消费预期，变常态预防为应激预防。

　　对市场而言，首先，市场集中化将进一步提高，降价策略造成新进入者很难通过价格获得充分的收益，从而遏制了潜在竞争者的进入意图，同时部分企业在降低价格后，通过规模经济效应得以维持较低成本，从而进一步巩固自己的市场地位；其次，产品的不同化将会削弱，在“价格战”的环境下，企业可能更倾向于通过价格竞争而不是产品不同化来获取市场份额，这会削弱市场创新的动力，最终可能造成市场上的产品同质化，将可能发生“仿制疫苗赶走原研疫苗”的情景。

　　赵衡认为，企业凭借降价抢占到市场之后，利润肯定要先下降，要关注的是后续能否带动企业营业收入增长，如果能带动将是一个正向的积极的结果。但长远来看，企业需要开发更高阶的疫苗，创造独特性，因为单纯依靠“价格战”，最后可能造成大伙都挣不到钱。

　　值得强调的是， 华兰生物 在2023年报中表示，四价 流感 疫苗的竞争对手不断增多，竞争加剧可能造成销售费用增加，存在毛利率进一步下降的可能。

　　市场潜力待发掘

　　据世界卫生组织（WHO）估计， 流感 在全球每年可造成300万~500万的重症病例和29万~65万呼吸道疾病相关去世。人群对 流感 病毒普遍易感，儿童罹患率高于成年人。WHO建议儿童、老年人、慢性病患者等重点人群 流感 疫苗接种率应达到75%。

　　但实际情况是，国家疾控中心数据显示，我国2022-2023年 流感 季疫苗接种率为3.84%，其中的关键人群接种率其实不高，远低于WHO建议的接种率，也远低于欧美及东亚地区水平。以美国为例，在2022-2023年 流感 季，美国6个月至17岁的儿童中有57.4%接种了至少一剂 流感 疫苗，18岁及以上的成年人接种覆盖率达到了46.9%，65岁以上的老年人 流感 疫苗接种率高达69.7%。

　　“过去一年 流感 比较严重，群众有相应的切实需求，但要想进一步提高疫苗接种率，还需要继续做教育工作。而这不能仅靠企业完成，主要还是需要政府的参与。”赵衡说。

　　邓勇也强调，提高 流感 疫苗接种率是一个包含个人、市场、政府层面的综合话题。个人层面需要有充分的消费意愿，这包含健康意识的提升、消费能力的提升，要让消费者“有钱打、愿意打”，需要增加消费者收入，并辅以大规模的健康教育活动和专业科普；市场层面需要压低产品价格并指定不同化策略；政府层面需要提供经济补助或免费接种服务，降低接种费用，可针对高风险群体提供特别支持，并增加疫苗接点，方便公众就近接种。

　　有分析指出，2023年，全球 流感 疫苗市场总规模达到501.21亿元人民币，中国 流感 疫苗市场规模达到133.22亿元人民币。在预测期间内，预计 流感 疫苗市场将以9.05%的复合年增长率稳步增长，预计在2029年全球 流感 疫苗市场总规模将会达到860.9亿元人民币。

　　“在目前‘价格战’的环境下，企业要占据市场主导权，务必分析自身的产品定位究竟是高端、中端还是低端，成本相比价格到底咋样，在此基础上选择走低价竞争或稳价不同化策略。且认定产品定位是‘回收资金流’还是‘占据战略领地’，并适当作出一定割舍，从长远角度适应本次降价浪潮，迎合企业长期发展战略。”邓勇说。