【并购重组】新-国九条-后首单 昊华科技重大资产重组注册申请获批

　　上证报中国证券网讯（记者孙小程）6月21日，上海证交所网站显示， 昊华科技 重大资产重组注册申请获得通过。这也是新“国九条”出台后，首单获得中国证券监督管理委员会注册批文的重组项目。

　　公告显示， 昊华科技 拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天52.81%股权，并向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权。同时，公司拟向包含外贸信托、中化资本 创投 在内的不高于35名符合基本条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。 中信证券 担任此次重组的独立财务顾问。

　　此次重组属于央企内部整合， 昊华科技 与中化蓝天均归属于万亿级央企中国中化，二者在 氟化工 领域的发展上各有偏重。 昊华科技 在公告中介绍，公司聚焦于以含氟聚合物、含氟精细化学品等高端氟材料为核心的 氟化工 业务，科技创新优势明显，综合竞争力强。本次交易标的中化蓝天主要从事含氟锂电材料、氟碳化学品、含氟聚合物和含氟精细化学品等产品的研发、生产和销售，科技成果丰富，产品品种多样，应用领域广泛，国内市场份额领先。

　　 昊华科技 表示，高端氟材料是公司的核心业务之一，亦属于中化蓝天的主要业务领域。本次交易完成后，上市公司将置入盈利能力较强的优质资产，有助于上市公司施展产业协同作用，实现优势互补，提升上市公司的收益能力、可持续发展能力及整体实力。

　　在业界看来，2024年是新一轮国有企业改革深化提升行动的关键之年，中央企业要着重提高创新能力和价值创造能力，不仅需要内生和改革的力量，也需向外寻求多元推动力，尤其需要资本市场赋能。在此环境下，通过收购中化蓝天， 昊华科技 能够完善产业链布局，提高协同效应，聚力推进 氟化工 “强链补链”。

　　自2023年以来，中国证券监督管理委员会出台了一系列鼓励、引导并购重组的政策措施，上市公司并购重组活跃度也显现逐步提升态势。有投行人士表示，作为新“国九条”后首单获批重组，此次 昊华科技 收购中化蓝天，展现了中国证券监督管理委员会鼓励产业并购、支持上市公司灵活运用资本市场工具提质增效的积极态度。

　　该人士建议，上市公司应抓住这一机遇，通过并购重组等方式进一步聚焦主业，通过产业链横向、纵向整合，实现资源的优化配置，提升投资价值、赋能技术创新。同时，拒绝盲目跨界并购、违规“保壳”等行为，守住合规底线，确保并购重组顺畅实施和公司稳健发展。