投资建议：维持行业增持评级， 特斯拉 FSD、新车、 机器人 进展逐步推进，时间节点的调整不改 特斯拉 中长期成长，FSD入华时间表越来越清晰，汽车智能化板块持续受益。
事件简述：7月24日 特斯拉 公告2024年二季度财报，2Q24 特斯拉 实现营业收入255亿美元，同增2%，其中汽车业务营业收入199亿元美元，同减7%。非GAAP净收入18.1亿美元，同减42%，GAAP净收入14.8亿美元，同减45%。 特斯拉 2Q24交付44.4万辆，同减5%。
FSD争取年底向中国、欧洲和其它国家推出，Robotaxi发布推迟至10月。根据 特斯拉 2024年二季度财报交流会，由于Robotaxi不断优化，原定于8月的产品发布会推迟至10月10日。马斯克在财报会上表示FSD将在欧洲和中国申请监管批准，预计年底前获得批准，FSD入华时间表越来越清晰。
新车、 机器人 稳步推进，墨西哥工厂待美国大选后再推进。根据 特斯拉 2024年二季度财报交流会， 特斯拉 计划2025年上半年推出更平价的车型，新车利用下一代平台和现有平台，能在目前车型相同的生产线上生产，继续充分利用现有产能。 机器人 稳步推进，Optimus已经在 特斯拉 的工厂执行任务， 特斯拉 预计2024年初开始Optimus第壹个生产版本将进行限量生产，2026年大幅提高产量，向外部客户提供Optimus。墨西哥工厂建设暂停，至少等到11月美国总统选举后才推进。