【半导体】A股三大指数收跌 - 时空大数据概念股暴涨

　　A股三大指数今日集体小幅回调，截止收盘，上证指数跌0.43%，收报2879.30点；深证成指跌0.54%，收报8468.58点；创业板指跌0.29%，收报1630.95点。沪深两市今日成交额5995亿元人民币，较昨日放量136亿。

　　行业板块涨多跌少，房地产服务、教育、房地产开发、半导体、通信服务板块上涨幅度居前，交运设备、汽车整车、电力行业下跌幅度居前。

　　个股方面，上涨股票数量超过3300只。 时空大数据 概念股暴涨， 飞利信 、 测绘股份 、 航宇微 均20CM涨停。地产股午后爆发， 我爱我家 、 新黄浦 、 空港股份 等涨停。上海国资概念股表现活跃， 交运股份 、 锦江在线 、 市北高新 等涨停。半导体板块振荡走强， 台基股份 再创年内新高， 中晶科技 、 上海贝岭 涨停。下跌方面，家电股集体调整， 火星人 等跌超5%。

　　行业资金流向：7.98亿净流入半导体

　　行业资金方面，截至收盘，半导体、房地产开发、医疗服务等净流入排名靠前，其中半导体净流入7.98亿。

　　净流出方面，汽车整车、银行、电力行业等净流出排名靠前，其中汽车整车净流出21.97亿元人民币。

　　今日要闻

　　政治局会议：统筹防风险、强监管、促发展 提振投资者信心 提升资本市场内在稳定性

　　中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《整治形式主义为基层减负若干规定》。会议强调，要持续防范化解重点领域风险。要落实好增进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。要完善和落实地方一揽子化债方案，创造前提加快化解地方融资平台债务风险。要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。

　　中国证券监督管理委员会：切实保护市场平稳运行 提高交易监管的针对性有效性

　　中国证券监督管理委员会部署进一步全面深化资本市场改革和下半年重点工作。下一步，要切实保护市场平稳运行。加强市场风险综合研判和应对，提高交易监管的针对性有效性，充分施展各类经营主体的稳市功能，不断改进预期管理。更大力度服务实体经济回升向好。完善新股发行逆周期调理机制，用好债券、期货、区域性股权市场等多条理资本市场工具，稳妥有序推进资本市场制度型开放。推动股票发行注册制走深走实。完善细化相关制度安排，增进加快形成市场化定价、激励约束等机制，强化发行上市全链条监管，大力推进投资端改革。

　　又爆了！一则大消息 狂掀涨停潮！ 时空大数据 强势拉升

　　7月29日，自然资源部发布关于加强智能网联汽车有关测绘地理信息安全管理的公告。通知提出，鼓励地理信息安全应用探索，支持车企、服务单位探索智能网联汽车地理信息数据众源收集、实时更新、在线分发、安全传输等安全合规技术路线，加快标准规范研制，组织开展顶级别自动驾驶所需的地理信息服务、测试，增进地理信息新业态发展和新应用推广。

　　民航局：围绕发展 通用航空 和低空经济等一系列改革 系统谋划一批改革味浓、成色足的举措

　　7月29日，2024年全国民航年中工作电视电话会议在京召开。民航局局长宋志勇出席会议并作年中工作报告，表示聚焦制约民航高质量发展的深条理体制机制障碍和结构性矛盾，围绕积极参与综合交通运输体系改革、配合做好民航公安机关管理体制改革、大力发展 通用航空 和低空经济、降低全社会物流成本、推进交通领域价格改革，全面加强航空安全管控体系建设、深化关键资源要素配置改革、配合做好国家空管体制改革、深化科教创新体制机制改革、深化局属国资 国企改革 等重点领域、重点环节，系统谋划一批改革味浓、成色足的改革举措。

　　机构观点

　　 国泰君安 ：股市振荡等待时机，主题交易或有好转

　　预期不足指数调整，等待时机逆向布局，主题交易或有好转。尽管影响股市的因素扑朔迷离，当前股市运行的挑战主要在两点：1）预期问题缺乏有力进展，如地缘、经济、政策等。2）A股微观交易遇阻，成交与换手意愿不足。股市走势偏弱时预期问题与交易问题往往相互交织，需及时阻断。也要关注到，有利因素也在逐步累积，中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新等内需侧，思路合乎逻辑，叠加8月中报季风险释放和金九银十事件催化变多，接着8月下旬中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6—7月。但股市大级别的底部与行情出现，需要市场预期与微观交易的层面出现鼓舞人心的进展，或看到更便宜的估值以构成逆向布局的条件。股市振荡阶段，等待扣动扳机的时刻出现。

　　 海通证券 ：A股仍处于蓄势阶段

　　2024年二季度主动权益基金净赎回约1200亿，剔除新发后约1600亿元人民币，较一季度净赎回规模收窄。市场偏弱时ETF往往净申购，二季度宽基ETF净申购约600亿元人民币，低于一季度的约3500亿元人民币，但6月底以来净申购已近2000亿元人民币。A股仍处于蓄势阶段，下半年资金面和基本面积极变化或推动A股中枢上台阶，结构上关注高端制造。

　　 华泰证券 ：周期型红利或宜观望，运营型、潜力型红利或可逐步增配

　　7月直到今天红利资产回调，曾提示拥挤交易风险，探讨对其近期波动的领会：红利作为前期强势资产在市场调整后半程补跌，浮盈较厚→筹马松动，高切低，结构上，拖累较大的煤炭等自身在基本面和公募筹马上瑕疵显现；杠杆、北向减持红利，红利行业内部分化，银行、煤炭等净流出较多，公用净流入较多，主动公募亦或止盈部分红利应对赎压，ETF红利份额仍扩张；运营型红利中期有资金支撑，潜力型红利部分性价比上升，可作中期底仓，周期型红利或宜观望，港股红利或优于A股。配置建议：以A50为中期底仓，以供需双向改善行业做进攻配置。

　　 中金公司 ：A股估值已具备较强吸引力，中期而言机会整体大于风险

　　展望后市，下半年完成全年预定增长目标可能仍需宏观政策进一步发力，上周货币及财政政策思路均开始出现积极调整，未来稳增长举措仍有望进一步加码，资本市场改革有序落地，分析师认为有望逐步助力投资者信心再修复。从估值维度，上周十年期国债利率跌破2.2%关口，沪深300股息率进一步提高至3.15%，相比十年期国债收益率已超出0.95个百分点，反映A股估值已具备较强吸引力，中期而言机会整体大于风险。

　　 兴业证券 ：8月市场或迎来转机

　　5月下旬开始，随着对于经济的期待再度走弱，风险偏好收缩下，市场再度向防御板块中聚集。甚至在红利板块里也出现明显分化，更多往银行、公用事业等板块中超大市值、较低波动的类债型红利龙头个股中逃避，该类资产的逾额收益已明显超过今年2月初和4月下旬高点。行至当前，市场风险偏好已到了一个过度灰心的状态。往后看，我们认为类似4月下旬，后续风险偏好将进入从过度灰心的状态缓慢爬升、修复的窗口，转机或在8月。市场风格也将从防御状态向高景气、高ROE方向扩散。但我们更要强调的是，这种扩散是有限度的，是在高胜率投资的时代环境下、大盘龙头的beta中的扩散，其实不支持市场回到小微盘、主题炒作的风格。看多核心资产：风险偏好温和修复+资金统一战线强化。