【中信证券】中信证券半年报出炉 - 营收净利双降 仅证券投资业务正增长

　　红星资本局8月29日消息，8月28日晚，在头部券商中，券业“一哥” 中信证券 （600030.SH；6030.HK）披露了2024年半年报。

　　今年上半年， 中信证券 实现营业收入301.83亿元人民币，同比下滑4.18%；实现归母净收入105.70亿元人民币，同比下滑6.51%；期末总资产接近1.50万亿元人民币，同比增长2.87%。公司主要业务收入“四降一升”，证券投资业务为唯一正增长业务，其余经纪、资管、投行等业务均缩水。

　　受市场环境变化、投行业务屡陷风波等原因影响，上半年 中信证券 的沪深A股主承销规模降至318.96亿元人民币，较去年同期减少超1200亿元人民币。其中IPO承销规模不足百亿，同比下滑84.69%，市场份额降至行业第贰。

　　在各家券商普遍强调降本增效的当下， 中信证券 的业务及管理费也有所缩减。其中，职工费用、差旅费分别同比减少8.26%、13.16%。不过，业务宣传费、邮电通讯费分别同比增长6.14%、32.69%。

仅证券投资业务收入正增长

IPO市场份额降至行业第贰

　　 中信证券 将主要业务分为经纪业务、资产管理、证券投资、证券承销、其它业务等五大板块。

　　上半年，证券投资业务成为公司唯一正增长板块，也是第壹大收入来源，金额达到134.04亿元人民币，同比增长31.25%。其它板块中，经纪业务实现营业收入76.95亿元人民币，同比下滑2.85%；资产管理业务收入49.19亿元人民币，同比下滑8.26%；证券承销业务收入腰斩，为17.23亿元人民币，同比下滑54.62%；其它业务收入24.42亿元人民币，同比下滑41.96%。

截图自 中信证券 2024年半年报，下同

　　红星资本局注意到，上半年受股权融资业务萎缩影响，券商投行业务收入集体下滑。数据显示，上半年A股IPO企业数量及发行规模均有下降，其中IPO企业44家，同比下降74.57%，发行规模324.93亿元人民币，同比下降84.50%；再融资发行规模为1404.80亿元人民币，同比下降68.99%

　　作为投行领头羊， 中信证券 的IPO、再融资合计承销规模也随着市场出现下滑，由去年同期的1588.42亿元降至318.96亿元人民币，减少超1200亿元人民币，缩水近八成。其中IPO市场份额降至行业第贰，上半年仅完成4单项目，去年同期为22单；承销规模由去年同期的330.94亿元降至50.66亿元人民币，同比下滑84.69%。

　　红星资本局根据Wind统计发现，上半年 中信证券 IPO承销收入为2.56亿元人民币，不仅被 华泰证券 （601688.SH；6886.HK）以2.97亿元反超，降至行业第贰，与去年同期的22.48亿元相比也大幅缩水。

　　其实，上半年 中信证券 的投行业务屡陷风波，还因保荐的联纲光电IPO项目被指“逼宫”交易所、“硬刚”中国证券监督管理委员会，遭深交所启动现场督导。Wind数据显示，截至6月30日， 中信证券 半年内主动取消的首发项目共38单，撤否率达到44.19%。

　　 中信证券 在半年报中表示，下半年公司将主动适应新形势下监管要求，坚持以客户为方向，全面发展多元化股权融资业务，为客户提供更为综合的专业服务方案。坚持国际化发展，深化境内外一体化管理，拓展国际市场客户，强化港股股权融资和东南亚等海外股权融资业务开拓，持续提升国际市场竞争力。

差旅费减少，宣传费、通讯费增加

人均月薪降至6.28万元

　　今年以来，在市场振荡调整、IPO发行节奏变缓的大环境下，为应对行业竞争加剧、提升经营效率等，券商纷纷开启“降本增效”， 中信证券 也不破例。

　　上半年， 中信证券 的营业支出为161.41亿元人民币，同比下降1.43%，主要是业务及管理费下降所致，由上年同期的141.83亿元降至134.77亿元人民币，同比减少4.98%。

　　其中，职工费用由去年同期的106.98亿元降至98.14亿元人民币，同比减少8.26%；基金销售及管理费用由7.86亿元降至6.99亿元人民币，同比减少11.07%；差旅费由2.66亿元降至2.31亿元人民币，同比减少13.16%。

　　不过，电子设备运转费、业务宣传费和邮电通讯费等有所增长。其中，业务宣传费由去年同期的2.28亿元增至2.42亿元人民币，同比增长6.14%；邮电通讯费由去年同期的1.04亿元增至1.38亿元人民币，同比增长32.69%。

　　值得强调的是，尽管营业成本减少了，但营业外支出由去年同期的3651万元增长至1.06亿元人民币，同比增长190.02%。 中信证券 对此解释是，“公司本期缴纳的行政处理款”。

　　今年以来，证券行业人员流动加快，红星资本局根据中国证券业协会网站证券从业人员信息、wind数据统计发现，截至6月30日，证券行业共有33.98万名从业者，相比今年年初减少10680人，降幅为3.05%。

　　 中信证券 的从业人员数量排在行业榜首，减员数量也最多。截至6月30日， 中信证券 集团员工人数26043人，相比年初的26822人减少了779人，其中母公司人数减少581人。

　　除了减员，降薪趋势也在持续。红星资本局梳理发现，上半年 中信证券 的人均月薪约为6.28万元人民币，与2023年的6.65万元相比，减少约3200元。此前2021年至2023年，公司人均应付薪酬分别为94.70万元、83.64万元、79.19万元。

仍稳坐行业第壹宝座

拟第壹次中期分红

　　尽管市场环境发生了变化， 中信证券 上半年多项业务的经营业绩仍稳坐行业第壹的宝座。

　　债务融资方面， 中信证券 上半年共承销债券2071只，承销规模合计8771.19 亿元人民币，同比增长1.08%，占全市场承销总规模的6.74%，排名市场第壹；资产管理方面，截至报告期末， 中信证券 资产管理规模合计14563.56亿元人民币，较年初增长600多亿元；公司私募资产管理业务（不包含养老业务、公募大集合产品和资产证券化产品）市场份额13.23%，排名行业第壹。

　　 中信证券 是华夏基金控股股东，持股比例为62.20%。上半年，华夏基金实现营业收入36.69亿元人民币，净收入10.62亿元人民币，同比分别下滑1.13%、1.21%。

　　8月28日晚， 中信证券 还公布了利润分配预案，拟每10股派发2.40元（含税），合计派发现金红利35.57亿元（含税），占2024年中期归属于上市公司普通股股东的净收入34.89%。值得强调的是，这是 中信证券 自2003年A股上市以来第壹次中期分红。

　　今年3月，中国证券监督管理委员会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，提到要加强现金分红监管，增强投资者回报，并鼓励推动一年屡次分红。4月，国务院印发新“国九条”，要求强化上市公司现金分红监管，对多年未分红或分红比例偏低的企业，限制大股东减持、实施风险警示，加大对分红优质公司的激励力度，多措并举推动提高股息率。

　　红星资本局注意到，2023年仅 财通证券 （601108.SH）进行了中期分红。今年以来多家券商积极响应政策号召，近期 信达证券 （601059.SH）、 东兴证券 （601198.SH）、 东吴证券 （601555.SH）、第壹创业（002797.SZ）、 方正证券 （601901.SH）等也已经发布了中期分红方案。