【上海银行】上海银行理财业务风险频发，净息差快速下探

　　9月25日，一则关于“易方达香港被举报海外违规操作”的消息传开，涉及 上海银行 巨亏遮掩及违规宴请。受此消息影响， 上海银行 股票价格受到拖累，当天股票价格跳水，今日（9月26日）早间继续下跌，日内一度跌至7.06元/股，收盘报7.45元/股。

　　第壹财经记者就上述消息向 上海银行 求证，截至记者发稿，尚未得到 上海银行 方面的回应。不过，记者了解到， 上海银行 此前因理财业务频繁违规受四处罚，金额最大的一笔罚单近亿元人民币。

　　2024年半年报显示， 上海银行 实现营业收入262.47亿元人民币，同比下跌0.43%，是长三角上市城农商行中唯一一家营业收入出现负增长的银行。

　　曾因理财业务被罚近亿元

　　今年6月，国家金融监督管理总局发布的处罚单显示， 上海银行 因境外机构重大投资事项未经行政许可，被处以80万元的罚款。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十五条第（二）项，银行业金融机构若有下列情形之一，将被处以相应处罚：未经批准设立分支机构的；未经批准变更、终止的；违反规定从事未经批准或未备案的业务活动的；违反规定提高或降低存款利率、贷款利率的。

　　去年， 上海银行 就因理财投资业务触碰红线被监管屡次被处罚，罚没金额近亿元人民币，创下当年最大罚款纪录。2023年4月，国家外汇管理局上海分局公布的一则行政处理决定书显示，对 上海银行 在结售汇、外币理财、内保外贷、虚增交易量和外汇市场交易等多个领域的非法行为给予警告，并罚款9834.5万元人民币，没收违法所得19.9万元人民币，合计罚没9854.4万元。

　　还有一张罚单也直指 上海银行 的理财业务。沪金罚决字〔2023〕52号罚单显示， 上海银行 因未按规定披露理财产品的杠杆水平、开放式公募理财产品持有高流动性资产比例未达到5%、公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%，和违规发行大额存单等13项非法事实，被责令改正，并处罚款合计690万元。

　　记者了解到，该行风险频发的理财业务已牵连到购买该行理财产品的投资者。2023年11月，11位平均年龄73岁的受害老人以财产损害赔偿纠纷向法院提起民事诉讼，将 上海银行 浦三路支行告上法庭。原因在于 上海银行 此前卖给他们的“低风险理财产品”其实是由良卓资产管理的一只私募基金，单人起投金额均超100万元人民币，该产品爆雷后，投资者本钱亏空。

　　另外， 上海银行 的投诉量居于全行业前列。根据《国家金融监督管理总局上海监管局关于2023年上半年 上海银行 业消费投诉情况的通报》，2023年上半年， 上海银行 投诉量为488件，每百营业网点投诉量209.4件，每千万个人客户投诉量308.3件，投诉量在中资法人银行中位列第壹，其中很多投诉涉及理财服务。

　　值得注意的是， 上海银行 的全资理财子公司——上银理财今年上半年也出现业绩下滑。半年报显示，上银理财报告期内净收入同比下滑56.54%，实现净收入0.83亿元人民币。在披露业绩情况的22家银行理财子公司中业绩“垫底”。

　　记者还注意到，半年报显示， 上海银行 报告期内实现手续费及佣金净收入21.91亿元人民币，同比减少6.75亿元人民币，降幅 23.54%，规模位列6家长三角上市城商行第四，降幅排在第贰位。这其实不是 上海银行 中收业务第壹次下滑，此前的2022年和2023年，其手续费及佣金净收入分别同比下滑28.23%和24.3%。

　　该行在半年报中提到，该项业务出现下滑主要由于受资本市场波动、代销费率下调、减费让利等原因影响，代理手续费、顾问和咨询费、结算与清算手续费收入等于比减少。

　　净息差位列上市银行倒数第贰

　　净息差是评估银行获取利益水平的关键指标，该指标显示了银行通过存贷款业务获取利息收入的效率。近年来， 上海银行 净息差显现连年收窄的态势。财报显示，2021年、2022年、2023年，该行净息差分别为1.74%、1.54%、1.34%。

　　到了2024年上半年， 上海银行 净息差进一步大幅收窄，至1.19%，同比下跌0.21个百分点，排在上市银行中的倒数第贰位，仅略高于 厦门银行 的1.14%，远低于行业平均水平。数据显示，同期上市银行平均净息差为1.69%，城商行平均为1.57%。

　　净息差连续走低， 上海银行 的利息净收入也出现缩水。半年报显示，2024上半年， 上海银行 利息净收入为161.75亿元人民币，同比下降10.78%。该行在半年报中提及，规模因素带动利息净收入增长 5.14 亿元人民币，利率因素和其它因素分别影响利息净收入减少24.61亿元和0.08亿元人民币。

　　进一步来看， 上海银行 的资产投向出现失衡。报告期内， 上海银行 发放贷款和垫款利息收入271.84亿元人民币，同比下降5.68%，占比银行生息资产约50%。同期，该行向中央银行借款利息支出16.88亿元人民币，同比增长52.99%。换言之，该行在报告期内支付给央行的利息增加了一半以上。

　　半年报显示，今年上半年， 上海银行 实现营业收入262.47亿元人民币，同比下跌0.43%，是长三角上市城农商行中唯一一家营业收入负增长的银行。同期， 上海银行 实现归母净收入129.69亿元人民币，同比微增1.04%。

　　值得注意的是，上述“增收不增利”的成绩是依靠计提信用减值损失实现的。报告期内， 上海银行 计提信用减值损失45.46亿元人民币，较上年同期下降16.51%。而 上海银行 “增利不增收”的 势头此前早已显露。财报显示， 上海银行 的营业收入已经连续两年下滑，2022年、2023年分别出现同比降幅5.54%、4.80%，净收入也仅维持低速增长，分别微增1.08%、1.19%。