【郭建伟】这单内幕交易的尽头又是亏损 - 内幕信息知情人是同村发小

　　因并购重组项目滋生出的内幕交易已是屡见不鲜，因内幕交易发生亏损的也有很多。这一次，当事人通过发小知晓内幕消息后，向多人借款并一手操作多人账户，买入金额超2000万元。最终，除了所持股票被责令处理、部分交易已出现大额亏损，还被罚没2270.18万元。

　　山东证监局11月4日披露，已对郭建伟内幕交易“ 山东华鹏 ”一案作出行政处理。郭建伟提出六大申辩意见，但该局不予采用，最终决定：责令郭建伟依法处理非法持有的证券，没收违法所得565.55万元人民币，并处以1696.64万元的罚款，合计罚没2262.18万元。

　　对郭建伟的处罚，还不止于此。据该局同时发布的另一罚单，针对郭建伟、石军借用账户及杨娟娟出借账户的做法，该局决定：一）对郭建伟、石军责令改正，给予警告，并罚款16万元人民币，其中郭建伟、石军分别承担8万元；二）对杨娟娟责令改正，给予警告，并处以5万元的罚款。

　　据罚单，2022年7月26日至2024年1月17日，郭建伟、石军借用杨娟娟证券账户累计买入“ 山东华鹏 ”251.14万股，买入成交金额1407.3万元人民币，累计卖出113.14万股，卖出成交金额732.11万元。这意味着，这一笔交易总亏损675.19万元。

　　综上，郭建伟被山东证监局共罚没2270.18万元。大额罚款的背后，是郭建伟利用内幕消息，向多人借款并借用账户大笔买入“ 山东华鹏 ”股票，买入金额合计2085.22万元。内幕信息知情人是郭建伟的发小，也是当时担任海科控股总裁助理，内幕信息敏感期为2022年6月15日至10月22日。

　　而这一切，缘起于 山东省 国投山发集团与海科控股商谈、推进的一起并购重组项目。

　　又是一起并购案引发的内幕交易

　　舜和资本系山东发展投资控股集团有限公司（以下简称：山发集团）全资控股的资本运营管理平台。舜和资本时为上市公司 山东华鹏 的控股股东。2022年1月，山发集团拟着手解决对 山东华鹏 的前期投资回收和对 山东华鹏 原控股股东张某华的债权回收问题。

　　山东海科控股有限公司（以下简称：海科控股）一直以来有通过资本运作实现旗下公司上市的发展战略。2022年1月的企业年会上提到全资子公司东营赫邦化工有限公司（以下简称：赫邦化工）上市事宜，3月召开的总裁办公会上分析了赫邦化工通过IPO、重组等方式实现上市的可行性。

　　同年6月7日，山发集团当时担任总经理郭某东、资本运营部部长王某渤和副部长王某会等接待当时担任海科控股副总裁崔某强、投资与资本市场部总监刘某。山发集团表达了合作意向并希望海科控股尽快推进。向海科控股老总杨某宏、总经理张某忠在得知沟通情况后均要求崔某强继续跟进。

　　6月15日，山发集团与海科控股讨论了重组交易方案、 山东华鹏 控股权变等事项。山发集团当时担任老总孟某和郭某东均认可并购重组项目。30天后，山发集团与海科控股签署《战略合作协议》。

　　7月22日，海科控股召开战略规划会，参会人员有杨某宏、张某忠、崔某强、当时担任总裁助理郭某、刘某等。会上提到精准预测赫邦化工未来3年盈利、估值、业绩承诺、交易结构、谈判进展情况等内容。时隔4日，双方讨论重组方案并形成《SDHP重大资产重组沟通备忘录》。

　　在8月9日至9月5日期间，海科控股先后安排 国金证券 、北京中伦律所、立信会计师事务所赴赫邦化工、 山东华鹏 开展尽职调查。到了9月底，山发集团与海科控股形成初步的框架性交易协议。10月9日，海科控股与 山东华鹏 签署《重组意向协议》，山发集团总经理办公会审议通过 山东华鹏 并购重组及实控人变更相关事项。10月10日， 山东华鹏 便发布《关于规画重大资产重组停牌的公告》。

　　10月22日， 山东华鹏 申请复牌，发布《关于控股股东及实际控制人拟发生变更的提示性公告》，称公司股东张某华于10月21日与海科控股签署《股份转让协议》，交易完成后公司控股股东将更改为海科控股，实控人更改为杨某宏，同时也披露了相关并购重组预案。

　　据此，山东证监局认定， 山东华鹏 重大资产重组和控股股东、实控人变更属重大事件，在公开前为内幕信息。内幕信息形成于2022年6月15日，公开于2022年10月10日和10月22日。当时担任海科控股总裁助理郭某，系内幕信息知情人，知悉时间不晚于2022年7月22日。

　　发小是内幕信息知情人，交易金额超2000万

　　经查，郭建伟与郭某是发小，原来住同村，两人平常来往较多。2022年6月至10月期间，两人通话频繁，有时一起聚餐。郭某于2022年7月24日、8月15日分别向郭建伟转账200万元、10万元。

　　2022年7月25日至7月27日，郭建伟 中泰证券 账户共买入“ 山东华鹏 ”143.52万股，买入成交金额743.28万元；郭建伟 兴业证券 账户共买入“ 山东华鹏 ”12.5万股，买入成交金额64.98万元；配偶王某霞证券账户共买入“ 山东华鹏 ”51.53万股，买入成交金额266.94万元。据了解，郭建伟、王某霞证券账户交易“ 山东华鹏 ”的钱财系家庭自有资金及借款，均由郭建伟控制使用。

　　2022年7月26日至9月9日，郭建伟、石某共同借用杨某娟账户投资合计买入“ 山东华鹏 ”186.94股，买入成交金额1010.03万元。该账户资金来源于郭建伟、石某，郭建伟决定交易的股票，并下单操作。

　　山东证监局指出，郭建伟操作上述证券账户买入“ 山东华鹏 ”的时间与内幕 信息发展 变化时间基本一致：在内幕信息敏感期之前，这些账户从未交易过“ 山东华鹏 ”；内幕信息敏感期内，郭建伟操作上述证券账户买入“ 山东华鹏 ”金额合计2085.22万元人民币，买入金额巨大，买入占比高，与平时交易习惯不同，交易意愿强烈。

　　另外，郭建伟与郭某联络接触时间与郭建伟操作证券账户买入“ 山东华鹏 ”时间关联性强。2022年7月24日，郭某向郭建伟转账200万元；次日，郭建伟又将这笔钱转入其 中泰证券 账户。

　　综上，郭建伟交易“ 山东华鹏 ”的表现明显异常，与内幕信息高度吻合，且无正当理由或正当信息来源。

　　山东证监局应郭建伟要求举行了听证会，郭建伟提出六大申辩意见，并请求免于处罚。而经复核，该局决定不予采用。

　　罚单显示，郭建伟的六大申辩意见包含：一）“赫邦化工上市发展战略”不构成内幕信息；二）郭某其实不是法定内幕信息知情人，在案证据不能证明其知悉内幕信息；三）在案证据不能证明郭建伟在与郭某的联络接触中知悉内幕信息；四）郭建伟交易“ 山东华鹏 ”的表现符合通常交易习惯，不存在异常交易特征；五）郭建伟与好友长期关注、研究山东国资背景上市公司潜在重组情况，买入 山东华鹏 股票具有正当、正确的理由；六）至多存在394.48万元违法所得。