昨日，上证指数盘中振荡上扬，尾盘再度走高，深证成指、创业板指较为强势，北证50指数大幅拉升，尾盘涨超6%。截至收盘，上证指数涨1.17%报3310.21点，深证成指涨1.99%报10663.1点，创业板指涨2.93%报2185.98点，北证50指数涨6.28%；沪深北三市合计成交17239亿元人民币，较此前一日减少逾5400亿元人民币。行业方面，汽车、券商、食品饮料、家电、医药、酿酒等板块走强，人形 机器人 、 无人驾驶 、光刻机概念等活跃。
国海证券 表示，10月市场明显分化，中小成长延续修复，大盘价值出现回调，流动性和风险偏好仍是市场主要矛盾，当前处于牛市第贰阶段的整固期，战略上要积极，战术上不着急。政策方面重点关注11月初的人大常委会，将明确财政对化债、房地产、消费等具体方向的部署，总量政策看点在12月的中央经济工作会议，明年增长目标和赤字率等关键指标将落地。行业配置继续向成长扩散倾斜，兼顾化债主线，11月行业配置：计算机、电力设备、非银金融。
今日投资机会解析
人形 机器人 催化不断
近期，人形 机器人 板块催化不断。10月29日，马斯克在沙特投资倡议论坛（FII）预测：以2040年为展望目标，届时人形 机器人 的数量可能会超过人类，那时至少会有100亿个人形 机器人 ，每个价格在2万—2.5万美元之间。10月14日，国新办举行新闻发布会，强调工信部将出台推动未来产业创新发展的实施意见，大力发展人形 机器人 、脑机接口、6G等新领域新赛道。
华福证券表示，今年以来，人形 机器人 板块关注度持续走低，一段时期内龙头股票价格调整幅度较大，主要是源于 特斯拉 本质量产的延期。究其根本，人形 机器人 产业发展的两大壁垒是：低成本规模化生产能力和AI技术的落地加持。前者保证产品一致性和稳定性，后者保证在工厂以外场景的通用自主能力，两者均涉及软硬件、产业协同等的重构突破，显然AI龙头和成熟整车厂的合作符合情绪化预期，帮助国内 机器人 产业实现“ 新能源车 式”的弯道超车。临近定点发放时点，建议关注T链和华为链确定性较高的龙头、国产化进展较慢的 传感器 和丝杠环节、 赛力斯 带动的川渝地区汽车供应链映射。
四季度煤价或稳中向好
10月以来动力煤价格微幅波动，供需格局相对平稳，在水电出力逐步恢复的环境下，叠加冬季耗煤旺季，预计动力煤煤价四季度环比有小幅上涨的向往，环比上涨幅度或在2%—3%。焦煤价格四季度以来也较三季度低点有明显恢复，虽然地产开工短时间未见到明显改善，但随着市场对财政政策叠加的向往，商品市场、现货贸易商的期待转为乐观，对四季度焦煤价格也有明显的支撑。
中信证券 表示，年内煤价底部和四季度的煤价预期已基本明朗，随着上市公司三季报完成披露，全年盈利和股息预期也进一步明确；宏观政策不断叠加，有助于稳定中长期煤价预期。另外，政策推出支持增持、回购的工具，积极引导长线资金入市，也有助于推动红利类型的回归，利好板块行情展开。以红利预期为基础，推荐：1）动力煤三季报业绩表现比较好的企业；2）焦煤板块低估值的企业。
第五批输变电设备招标超百亿元
10月31日，根据国网电子商务平台，国家电网发布2024年 特高压 项目第五次设备中标候选人和输变电设备第五次设备中标候选人公告。由于存在柔性直流 特高压 线路，本轮 特高压 换流阀招标超过40亿元人民币，由南瑞下属两个子公司，和 许继电气 、 中国西电 接近均分。输变电设备超过100亿元人民币，目前5个批次相对均衡，已经接近去年全年规模。 中信证券 认为， 特高压 板块柔性直流逐步放量，叠加储蓄项目充分，有望为相关企业造成增量业绩贡献。输变电招标延续均衡、稳健增长，有望造成行业β的持续提升。建议围绕 特高压 和输变电建设造成的量增和柔性直流造成的技术进步布局核心产业链企业。
其它影响市场的消息
10月新能源乘用车批发销量同比增长58%
乘联会4日发布数据，初步预测10月全 国新能源 乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。销量前五的是 比亚迪 、吉利、上汽通用五菱、长安、 特斯拉 中国。
另外，乘联会数据显示，目前全国所有省份均已出台并落实汽车置换补助政策，同时推出一定的购车促消费政策，单车补助金额均较为可观，为车市造成新一波增长动力。国家报废更新及各地方以旧换新置换政策在10月全面发力，大力拉动车市增长，叠加“十一”黄金周效应，10月车市呈高速增长势头，“银九金十”效果明显。
国资委：确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成
11月4日，国务院国资委党委召开扩大会议。会议要求，要统筹当前和长远，切实抓好各项政策措施的落实落地，打好稳增长组合拳，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成，全力为稳预期、强信心、促发展作出积极贡献。要紧盯目标狠抓提质增效，落实落细提质增效专项行动，指导企业用好用足相关支持政策，持续优化经营策略，全力做好扩大有效投资工作，强化成本和费用管控，努力多增效益、多作贡献。要有效预防化解重点领域风险，用好司库体系，更加重视防范生产和经营各类风险，牢牢守住不发生重大风险底线。
华为Mate新品定档11月发布
11月4日，华为常务董事、终端BG老总余承东在微博宣布：“史上最强大的Mate！11月见！”业界预计，本次华为Mate 70系列排期或在11月中旬，将首发全新的原生鸿蒙系统，不再兼容安卓开发的APP应用，仅支持鸿蒙原生应用。四季度以来，vivo、OPPO、小米、荣耀、一加等手机厂商纷纷发布旗舰手机产品。
赛力斯 4日发布声明称，最近，网上传言关于“ 赛力斯 将开展人形 机器人 业务”的相关信息。公司没有计划召开“人形 机器人 技术论坛”等会议，网上传言的相关截图信息亦不实。 赛力斯 没有与任何伙伴联合开展有关人形 机器人 方面的合作。作为技术科技型汽车企业，公司将持续锚定新能源智能电动汽车主赛道，同时关注相关领域的前沿技术探索和研发。
良品店面被举报“配料表做假”
11月4日，武汉东西湖区市场监管职能部门发布情况通报：最近，有举报人提供关于东西湖辖区湖北良品店面食品工业有限公司涉嫌委托生产的“酸辣粉未检测出红薯淀粉”“桂香坚果藕粉检测出木薯基因”线索。武汉东西湖区市场监管局表示，已立案侦查，并依法依规处置。
最近，有站长在社交平台发布视频称“良品店面产品配料表做假，酸辣粉里没有粉，藕粉掺杂木薯淀粉”等，引发网友关注。4日，良品店面发表声明回应称，关于近日有网民举报公司藕粉、酸辣粉“配料表做假”问题，经初步排查相关产品在公司及生产商于今年度的多批次送检中各项指标均合格。目前，属地监管职能部门已对公司相关产品抽样并开展调查。