新华财经上海10月26日电（记者刘玉龙、李亭）工银理财总裁高向阳26日在参加全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会时表示，银行理财向中长期限转型迎来新的历史机遇，也是提升行业韧性和发展质量的必由之路。面对激烈的市场竞争，工银理财将推进中长期战略转型实现自身高质量发展。
高向阳表示，过去六年来，在监管职能部门的统一领导下，银行理财深入落实资管新规精神，以规范带转型，以转型促发展，实现了回归根源、结构优化、提质增效的良好改革效果，尤其是随着统一监管、分级分类等政策的持续推进，行业良性竞争生态得到进一步优化，迎来了市场规模加速增长、竞争格局全面重塑的高质量发展新纪元。
高向阳指出，从管理规模来看，今年是理财行业发展当之无愧的“大年”。9月在本轮市场调整之前，理财行业整体规模扩张至超过30万亿，相比去年底大幅增长超3万亿，规模增长在整个大资管行业中都是非常快的。但在理财行业转型进程中，也不可避免地存在客户风险偏好下降，规模提升和能力建设不相匹配，产品现金化、短时间化，策略单一化、同质化，阶段性“顺周期”波动放大等客观难题，理财行业面临的短时间挑战也不容忽视。尤其是年初以来，结构性“资产荒”问题极致演绎，各期限、各品种债券收益率持续下行，长端品种好比十年期国债收益率从2.56%一路降至2.0%的历史极低水平，整个固收市场都显现出期限利差、信用利差“双低局面”。面对产品端、负债端规模的快速增长和“低利率”“资产荒”的大环境，理财行业资产收益与负债成本之间的匹配难度是相当高的，一旦出现预期反转和利率上行，整个行业面临的挑战也是比较大的。在此环境下，银行理财逐步向中长期限产品引流是克服资金短时间化难题、提升行业韧性和发展质量的必由之路。
高向阳说，长期资金是增进我国资本市场平稳运行、提升金融服务实体经济质效的重要基石。今年以来，监管职能部门全面深化资本市场改革，逐渐出台了新“国九条”和资本市场“1+N”等系列政策文件，基础制度不断健全，市场治理扎实推进，贯穿其中的主线就是强监管、防风险、推动资本市场高质量发展，这些都为银行理财向中长期限转型提供了历史性机遇。
“今年以来，工银理财持续提升对宏观和市场的跟踪研判，有效抓住了前期债券市场的长期配置和短时间交易机会，推动公司经营工作稳中向好、稳中提质，截至9月末公司管理规模峰值突破2万亿元人民币，今年以来非现产品债券投资收益率超过3.9%。”高向阳说，面对激烈的市场竞争，工银理财始终坚持“立足当前”和“着眼长远”相结合，通过优化产品布局扎实推进中长期战略转型，不断夯实不同化核心竞争优势。
具体做法包含持续优化产品结构提升中长期限产品占比。持续挖掘储蓄更多匹配中长期资金属性的优质资产，直到今天投向现代化产业体系资金累计超2700亿，科技类债券投资余额超500亿，通过股权投资累计为300余家科创及高新技术企业提供了资金支持，绿色债券投资余额近300亿， 乡村振兴 、普惠金融领域投资余额近百亿。
另外，从战略高度重视国内权益市场的投资机遇。去年股票直投业务开启，持仓科技金融类股票占比超47%，既有效抓住了权益市场投资机遇，又成功分享了科技企业成长红利。
高向阳分析，从行业短时间面临的挑战看，银行理财实现长期化和全面高质量发展仍然任重道远。为更好推动银行理财行业高质量发展走深走实，他提出三点建议：
一是从银行理财参与养老体系建设着手，引入长期限增量资金。建议推动将银行理财并入全国社保基金投资范围，并入企业年金、职业年金、基本 养老金 等管理人名单，进一步拓展养老理财、个人 养老金 账户等试点范围，适度提升个人 养老金 账户税优额度，提高客户通过个人养老账户开展养老投资的积极性，施展理财在服务我国整体养老体系建设进程中的更大作用和潜力。
二是继续加强资本市场基础设施建设，优化理财参与资本市场相关税费政策。建议对于机构投资者购买理财产品给予基金同等免税待遇，对于购买专项支持现代化产业体系、科技创新、新质生产力等符合国家政策导向的理财产品的个人投资者给予所得税抵扣。
三是继续加强引导以社保基金为代表的中长期资金入市，培育“耐心资本”。建议对于社保基金、保险资金等具备长期资金属性的基金，在政策上推动其在市场底部积极入市，并给予一定政策优惠，包含设定蓝筹股最低投资比例、规范委托人对年金考核短时间化行为、调整保险资金投资国有大型上市银行股票权益法核算标准等，同时积极推动医保结余基金、公积金等开展市场化运营、专业化管理。