【天风证券】天风证券 - 盛泰集团发布员工持股计划，维持盈利预测

　　财中社11月15日电 天风证券 发布研报，对 盛泰集团 （605138）三季报进行点评，公司2024年第叁季度收入7.5亿元同减28%；归母净利0.14亿元同增543%，扣非后归母净利0.12亿元；2024年前三季度公司收入26.6亿元人民币，同减26%；归母净利0.4亿元同减69%，扣非后归母净利0.34亿元人民币，同增29%。2024年前三季度公司毛利率15.5%同增0.1%；净利率1.2%同减2.3%。

　　 天风证券 分析认为，维持盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.1元、0.12元和0.15元，PE分别为58倍、48倍、37倍。维持“增持”评级

　　 天风证券 称， 盛泰集团 员工持股计划的股份源于回购股份，规模约1208万股，占股本2.18%，初始参与人数不超135人，受让价格2.63元/股，解锁分三个时点，自股票过户起满14个月、26个月、38个月，每期解锁比例40%、30%、30%。业绩考核方面，2025年营业收入较2024年增长率很多于10%，2026年有不同考核方式，2027年营业收入增长率及净收入也有明确要求，此计划将员工利益与公司业绩深度捆绑，有望激励员工积极工作，推动公司达成营业收入与利润目标，后续可关注其实施对公司经营及市场表现的影响。