【金陵体育】证监会出手！罚没4.7亿元

　　触犯违规操作股票“红线”，牛散被中国证券监督管理委员会罚没4.7亿元人民币。

　　不久前，中国证券监督管理委员会曝光了一起证券市场操作案，许淼控制使用账户组，影响“ 金陵体育 ”股票交易价格和交易量，非法盈利约1.57亿元人民币，最终被中国证券监督管理委员会没收违法所得1.57亿元人民币，并处以3.13亿元罚款。

利用47个账户操作“ 金陵体育 ”股票

　　中国证券监督管理委员会行政处理决定书显示，2017年6月14日至2021年1月29日，许淼控制使用“周某宏”等47个证券账户（以下简称“账户组”），用于交易“ 金陵体育 ”股票。

　　在上述操作期间，许淼控制使用账户组，采取集中资金优势连续买卖、在自己实际控制的账户间进行证券交易等行径影响“ 金陵体育 ”股票交易价格和交易量，盈利约1.57亿元人民币。

　　以上事实，有相关证券账户资料、交易记录、相关银行账户资料、银行流水及相关凭据、有关人员询问笔录、电子设备取证信息、证交所提供的相关数据等证据证明，足以认定。

　　中国证券监督管理委员会认为，许淼的上述行为违反证券法第五十五条第壹款第壹项、第叁项的规定，构成证券法第壹百九十二条所述的操作证券市场行为。

　　截至1月10日收盘， 金陵体育 股票价格为11.65元/股，市值达15亿元人民币。2024年前三季度，公司实现营业收入约2.56亿元人民币，同比下降19.89%；净收入约2178.16万元人民币，同比下降41.96%。

合计被罚没4.7亿元

　　在听证进程中，许淼提出了申辩意见。

　　具体而言，其一，事先告知书认定的账户组中，与他人相关的22个证券账户其实其实不是许淼控制使用；其二，部分账户大量交易系他人作出，相关账户的决策主体包含多人；其三，事先告知书认定的操作期间内，许淼自认控制的部分证券账户其实其实不是全程由其我控制使用；其四，许淼控制的账户未以不正当手段影响“ 金陵体育 ”交易价量，不存在操作证券市场的主观故意或客观行为；其五，部分询问笔录与事实存在严重不符。

　　中国证券监督管理委员会复核后表示，其一，操作期间许淼使用他人提供相关软件，决策交易“ 金陵体育 ”；其二，中国证券监督管理委员会对相关账户中非许淼决策的交易情况已经扣除；其三，许淼所谓部分证券账户其实其实不是全程由其控制使用的主张，或与事实不符，或缺乏事实依据，不能成立；其四，许淼具有操作“ 金陵体育 ”的主观故意和客观行为；其五，中国证券监督管理委员会调查程序合法，认定事实理由充分。

　　综上，除根据许淼申辩意见扣除相关账户中非许淼决策的交易外，中国证券监督管理委员会对许淼的其它申辩意见不予采用。根据当事人犯罪行为的事实、性质、情节与社会危害水平，中国证券监督管理委员会决定没收许淼违法所得1.57亿元人民币，并处以3.13亿元罚款。

严监管推动我国资本市场走向成熟

　　在强监管、严监管环境下，中国证券监督管理委员会从严执法力度空前。 同花顺 数据显示，包含行政处理决定书和行政监管措施决定书在内，2024年，中国证券监督管理委员会和各地证监局共开出了368份“罚单”（包含行政处理和行政监管措施），较2023年同比增长30%。

　　刚刚过去的2024年，中国证券监督管理委员会开出了多张涉及操作证券市场的罚单，其中罚没金额过亿元的有许多。例如，“85后”牛散刘洪涛与“90后”牛散娄阁因违规操作“腾茂科技”股票价格，二人合计被罚没3.35亿元；高飞、龙杰、尤立峰共同操作“ 朗源股份 ”，合计被罚没约2.2亿元人民币。

　　对于操作市场等非法行为，监管将通过全方位监控、 大数据 碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对该行为进行精准识别、严厉惩戒。同时，一方面将重点惩办关键少数，另一方面将紧盯新型违法案件。

　　展望2025年，前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，2025年资本市场还会继续显现严格监管的 势头，同时也会针对一些新情况及时调整监管方向和监管手段。要塑造良好的市场生态资源，还要重点对一些非法行为造成投资者损失的建立赔偿机制，进一步完善集体诉讼制度，让利益受到损害的投资者获得相应补偿，对非法行为造成震慑，这是推动我国资本市场走向成熟的重要方面。

　　作者：严晓菲