【国美通讯】2024年上市公司违规被罚榜 - 超1000家企业上榜 金融业成重灾区

　　【导语】

　　在“长牙带刺”的监察管理下，哪些上市公司在“为所欲为”？

　　2024年，中国证券监督管理委员会进一步落实监管“长牙带刺”、有棱有角，“零容忍”打击各类非法行为。在这一环境下，中国证券监督管理委员会、三大交易所、央行、国家金融监督管理总局、生态环境部等监管职能部门加大对上市公司非法行为的打击力度。

　　数据显示，2024年，A股违规被罚的上市公司高达1011家（不含退市股，下同），跟2023年的896家相比激增13%。违规被罚合计2289次，跟2023年的1981次相比激增16%。

　　不过，从违规被罚金额来看，全年合计达到10.33亿元人民币，跟2023年的14.28亿元相比下降27.65%。其中，金融业被罚次数和金额均最高，主要涉及业务合规问题。而在实体经济领域，被重罚的前三大企业无一不涉及欺诈发行和财务做假问题，反映出中国证券监督管理委员会对欺诈发行、财务做假行为的“零容忍”，坚决保护市场秩序和投资人的合法权益。

　　【摘要】

　　1.A股违规被罚上市公司数量激增。2024年，A股共有1011家上市公司违规被罚，同比增长13%；罚单总数达2289张，同比增长16%。分地域来看，广东违规被罚上市公司数量全国第壹，而北京上市公司总罚单数居全国首位。分行业看，金融业成违规“重灾区”。

　　2. 思创医惠 被罚金额居A股首位。2024年， 思创医惠 因财务做假、欺诈发行被罚近1亿元人民币，在A股中位列第壹。红相股份、国美通讯被罚金额紧随其后，同样涉及财务做假及欺诈发行问题，反映出监管职能部门保护市场秩序和投资者合法权益的决心。

　　【正文】

　　一、整体概况：金融业被罚次数及金额均居首位

　　数据显示，2024年，A股因违规被罚的上市公司数量高达1011家，跟2023年的896家相比增长了13%。从占比来看，2024年违规被罚上市公司的比率为18.78%，跟2023年的16.96%相比有所提升。

　　分行业（申万一级，下同）来看，2024年被罚上市公司中，来自机械设备、医药生物、计算机三大行业的上市公司最多，分别为92家、79家、77家，占被罚上市公司总数的比率分别为9.10%、7.81%、7.62%。另外，电力设备、电子、基础化工、非银金融领域被罚的上市公司数量也都达到50家以上（含50家）。

　　分地域来看，2024年被罚上市公司中，广东企业最多，达到146家，占比14.44%。江苏、浙江、北京、上海紧随其后，分别有123家、114家、95家、82家上榜，占比分别为12.17%、11.28%、9.40%、8.11%。

　　从违规被罚的次数来看，2024年合计2289次，跟2023年的1981次相比增长了16%。

　　分行业来看，非银金融领域合计被罚209次，在31个行业中位列第壹。银行、机械设备紧随其后，分别被罚184次、182次。可见，金融业（包含非银金融和银行）被罚次数最高，合计393次，占比达到17.17%。在被罚次数最高的十大上市公司中，除*ST鹏博（600804.SH）外，其它9家公司均来自金融领域。

　　分地域来看，北京上市公司违规被罚次数最多，合计348次，浙江、广东分别以290次、283次紧随其后。另外，上市公司被罚超过100次的还有江苏、上海、山东、福建。

　　不过，从违规被罚金额来看，2024年合计10.33亿元人民币，同比下降27.65%。

　　分行业来看，银行业违规被罚金额最高，达到1.76亿元人民币，占比17.06%；计算机、电力设备、非银金融领域分别以1.31亿元、1.04亿元、1.01亿元位列第贰至第四位，占比分别为12.71%、10.11%、9.08%。说白了，金融业合计被罚2.78亿元人民币，占比26.86%。

　　相比之下，轻工制造、农林牧渔、美容护理、家用电器、公用事业和钢铁行业违规被罚金额均为0元。

　　分地域来看，浙江上市公司违规被罚金额最高，达到1.89亿元人民币，占比达到18.34%。广东、北京、江苏紧随其后，违规被罚金额分别为1.78亿元、1.11亿元、1.00亿元人民币，占比分别为17.20%、10.73%、9.69%。

　　从违规原因来看，金融业上市公司大多涉及业务合规问题，例如，银行信贷业务违规、销售违规、风险管理缺失等，券商业务制度不完善、保荐业务违规等。

　　而从实体经济领域来看，2024年被重罚的前三大企业中，无一不涉及欺诈发行及财务做假行为，这也反映出中国证券监督管理委员会对欺诈发行、财务做假行为的“零容忍”，坚决保护市场秩序和投资人的合法权益。

　　二、2024年A股三大罚单盘点： 思创医惠 登上榜首

　　2.1 思创医惠 及高管被罚9320万元人民币，涉欺诈发行、财务做假

　　 思创医惠 （300078.SZ）建立于2003年，20十年4月在深交所创业板上市，是一家智慧医疗和 物联网 应用整体解决方案服务商。

　　2022年10月28日，由于涉嫌信披非法， 思创医惠 收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。

　　2024年1月8日， 思创医惠 披露的《关于收到〈行政处理决定书〉及〈市场禁入决定书〉的公告》显示， 思创医惠 及当时担任老总、总经理章笠中存在公开发行文件编造重大虚假内容、2019—2020年年报存在虚假记载等违法事实，分别被浙江证监局处以8570万元、750万元的罚款，合计被罚9320万元。另外，章笠中还被采取十年市场禁入措施。

　　具体来看，2020年7月5日， 思创医惠 披露了《创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（下称“募集说明书”）申报稿，同年12月，其申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复。此次 思创医惠 发行的可转债规模为8.17亿元人民币。

　　而根据浙江证监局查明， 思创医惠 通过开展虚假业务等方式，于2019年虚增营业收入0.35亿元、虚增利润0.33亿元人民币，占当期利润总额的20.03%；2020年1—9月，累计虚增营业收入0.61亿元、虚增利润0.52亿元人民币，占当期利润总额的56.81%。上述数据被披露在募集说明书中，因此构成可转债欺诈发行。

　　另外，2020年该公司累计虚增营业收入0.96亿元、虚增利润0.84亿元人民币，占当期利润总额的67%，与前述行为共同构成年报虚假记载。

　　这其实不是 思创医惠 第壹次被罚。Wind数据显示，2020—2024年， 思创医惠 违规被罚的次数分别为2次、1次、2次、1次、2次。

　　根据 思创医惠 披露的公告，2021—2022年，该公司及章笠中等人还曾因为未按规定披露大股东占用资金的义务、业绩预告信披不准确、对前期会计过失更正及追溯调整造成定期报告信披不准确等违规事项，被浙江证监局出示警示函、被深交所给予通报批判等。

　　2.2红相股份及高管被罚6556万元人民币，3次欺诈发行，6年财务做假

　　红相股份（300427.SZ）主要从事电力检测及电力设备、铁路与轨道交通牵引供电装备、 军工 电子等产品的研发、生产、销售和相关技术服务。2015年2月在深交所创业板挂牌上市。

　　2023年5月11日，由于涉嫌信披非法，红相股份收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。

　　2024年4月3日，红相股份披露《关于收到〈行政处理决定书〉及〈市场禁入决定书〉的公告》显示，红相股份、实控人杨成及当时担任副总经理何东武等人存在3次欺诈发行及连续6年年报虚假记载等违法事实。对此，厦门证监局对红相股份、杨成分别罚款2513万元、2288万元人民币，何东武等8名高管合计被罚款1755万元人民币，合计罚款6556万元。另外，杨成还被采取终身市场禁入措施，何东武被采取5年市场禁入措施。

　　具体来看，2017—2022年，红相股份分别虚增营业收入1.05亿元、2.56亿元、2.27亿元、3.05亿元、0元；虚增利润总额0.60亿元、1.44亿元、1.41亿元、0.75亿元、-0.03亿元、-0.25亿元人民币。

　　另外，红相股份在2019年定增募资0.58亿元、2020年公开发行可转债募资5.85亿元、2020年申请发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金等，由于2017—2022年该公司年报数据存在虚假记载，因此均构成欺诈发行。

　　值得注意的是，在因上述行为被重罚不到半年后，2024年9月，红相股份及杨成等人又因为2023年一季报、半年报、三季报的财报信息披露不准确，被厦门证监局出具警示函。

　　另外，2024年12月31日，厦门证监局因红相股份当时担任董事张青涉内幕交易和短线交易行为而对其开出罚单，包含没收内幕交易违法所得456万元并罚款1368万元、因短线交易行为给予警告并罚款10万元。

　　Wind数据显示，2020—2024年，红相股份违规被罚的次数分别为1次、1次、0次、1次、7次。

　　2.3国美通讯及高管被罚3396万元人民币，涉年报做假及定增欺诈

　　国美通讯（600898.SH）于1996年4月登陆上海证交所主板，原为国内最大、最早的家电连锁经营企业，2017年主要业务更改为智能移动终端的研发、生产和销售。

　　2023年12月，国美通讯因涉嫌信披非法而被中国证券监督管理委员会立案。2024年10月14日，国美通讯披露《关于收到中国证券监督管理委员会〈行政处理决定书〉的公告》显示，国美通讯及当时担任老总宋林林、当时担任总经理宋火红、当时担任财务总监郭晨等人存在年报虚假记载、欺诈发行等违法事实。

　　因此，国美通讯被罚2156万元人民币，宋林林、宋火红等5名高管合计被罚1240万元人民币，合计罚款额为3396万元。另外，宋林林、宋火红、郭晨还被采取十年市场禁入措施。

　　具体来看，2020年，国美通讯通过虚假贸易业务虚增收入5.78亿元、虚增营业成本5.75亿元人民币，构成虚假记载。2023年4月，国美通讯对2021年度财务报表进行会计过失更正并追溯调整，2021年国美通讯净收入错报金额为0.20亿元人民币，占当期净收入的38.35%，构成虚假记载。

　　另外，国美通讯2020年定增募资1.66亿元的发行文件中，引用了上述2020年的虚假贸易业务收入数据，因此构成欺诈发行。

　　另外，2024年4月24日，国美通讯披露的《关于收到山东证监局〈行政监管措施决定书〉的公告》显示，由于2022年多确认营业收入985.42万元、多确认营业成本896.92万元、少计提227.28万元的信用减值损失等行为，国美通讯被采取责令改正的行政措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库；宋林林等人则被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

　　数据显示，2020—2024年，国美通讯违规被罚的次数分别为1次、0次、0次、4次、5次。

　　需注意的是，今年1月10日，国美通讯披露的《关于收到公司终止上市相关事项的监察管理工作函的公告》显示，截至当日，其股票收盘总市值已连续20个交易日均低于5亿元人民币，触及终止上市情形，成为自2024年10月30日退市新规实行以来第壹家市值退市的企业。