【DeepSeek】利好突袭！港股发起反攻！陈茂波发声！

　　今天港股独立！

　　相对于外围市场的狂跌，今天港股的表现可谓强劲。经过了早盘的杀跌之后，港股市场自上午11点开始反扑，截至收盘，恒生科技、国企指数收红，恒生指数微跌0.04%。从结构来看，港股市场上涨的力量主要来自 大数据 、 云计算 、半导体、云办公、 人工智能 等科技板块。

　　分析人士认为，港股走强主要有三大利好：

　　首先，DeepSeek热潮。数据显示，DeepSeek开发的AI聊天 机器人 自推出以来，在短短18 天内全球下载量便突破1600 万次，登上140个国家苹果App Store下载排行榜首，在美国的Android Play Store 中同样占据第壹位。

　　其次，春节期间数据不错。2月2日，香港入境处录得全日出入境总数接近114万人次。澳门年初五(2月2日)到访旅客18.91万人次，同比增加6.9%。新地（新鸿基地产）表示，今年农历新年假期(1月29日至2月2日)期间人流及生意额较去年同期升约10%。

　　另外，外媒《华尔街日报》也于盘中传出了一点关于贸易争端的消息利好传言，可能也是市场转暖的主要原因。

　　港股独立

　　今日午后，恒生科技指数盘中转涨，此前一度跌超3%。这时，恒生指数和国企指数也同步走强。截至收盘，恒生指数收跌0.04%，恒生科技指数午后强势转涨，收涨0.29%。

　　从结构上看，科技板块是重要托力。AI概念股走强，阿里巴巴涨超6%， 中芯国际 涨超10%，金山云大涨超31%股票价格创历史新高。加密货币大跌拖累相关板块走低，雄岸科技、欧科云链跌超9%，新火科技控股跌近4%。

　　DeepSeek热度不减，是支撑大市的一个主要因素。DeepSeek开发的AI聊天 机器人 自推出以来，在短短18天内全球下载量便突破1600 万次，登上140个国家苹果App Store下载排行榜首，在美国的Android Play Store中同样占据第壹位。

　　根据Appfigures的数据(未包含中国第叁方应用商店)，DeepSeek 应用程序于1月26日第壹次登上苹果App Store的榜首，并持续保持领先地位。值得注意的是，印度为DeepSeek新客户最大来源地，贡献了所有平台下载量的15.6%，反映出新兴市场对智能工具的殷切需求，也证实了“AI应用下沉”的 势头，即科技普及带动市场扩张的效应。这带动了整个科技板块的走强。尤其是午后， 中芯国际 一度大涨超过10%。

　　另外，春节期间的数据的确不错。新地表示，今年农历新年假期(1月29日至2月2日)期间人流及生意额较去年同期升约10%，旗下Apm、大埔超级城及上水新都广场等15个商场提早部署，1月初已在大众点评派发逾万张优惠券，率先锁定内地客的消费目标。

　　新鸿基地产执行董事冯秀炎称，衣履服装受惠节前气温急降，刚性需求加上节日优惠大，销情理想。今年新春后紧接情人节，令精品金饰珠宝受捧，预计生意额按年增近10%。另外，今年特色餐饮尤其是过江龙品牌特别受欢迎，如Apm分别有两个餐饮品牌均赶在过年前开业，新春期间我们时常排长龙，节日餐饮生意按年升至少15%。

　　陈茂波寄语

　　2月3日，港交所举行新春开市仪式。

　　香港特区政府财政司司长陈茂波表示，龙年恒生指数累计上涨近4500点，上涨幅度超过28%，过去一年港股流动性明显改善，2024年每日平均成交额接近1320亿港元，较2023年增加超过26%。个别板块的交投尤其蓬勃，交易所买卖基金(ETF)、期货及期权等的平均每日成交量均大幅上升。至于今年港股表现，他曾询问不一样的热门 人工智能 (AI)大模型，并以3句新年寄语展望蛇年港股走势，分别为“巧若灵蛇、顺势前行”“快闪速进、路路通顺”“金蛇起舞、招财进宝”。

　　香港交易所主席唐家成表示，过去一年，港交所与港股市场都获得了良好成绩，股票成交创下多个纪录。虽然外部环境布满不确定性，但港股市场仍然展现韧性。港交所目前已收到大量新股申请，相信新一年有更多新机遇。

　　香港交易所集团行政总裁陈翊庭表示，今年是港交所成立25周年，进入一个新的发展阶段，在优化互联互通方面取得成功。她表示，近日港交所成交额和新股上市表现良好，港交所会持续提升国际影响力和竞争力，吸引企业上市。

　　港股的机会

　　那么，港股的机会到底在哪里？

　　 华泰证券 认为，春节后港股市场或仍将维持振荡格局，主要基于贸易摩擦对风险偏好的扰动、海外流动性尚未出现明显宽松迹象、国内两会前仍处于政策空窗期。建议投资者沿盈利预期变化调仓：1.增配互联网与科技硬件，把握科技股票价格值重估机会；2.适当增配受益于春节消费回暖的大众消费；3.盈利预期稳健的红利标的仍可作为底仓。

　　另外，据新浪财经， 天风证券 孔蓉表示，2025年港股吸引力分别体现在三方面，一是海外流动性；二是地缘因素，特朗普上台之后，对于中美关系表述曾相对积极，但后续还要观察；三是我国经济将来的展望和预期。估值的提升空间在2025年仍然具有延续性。

　　交银国际则认为，企业盈利修复和扩内需政策仍有进一步释放空间，积极关注政策端对于民生领域的倾斜，和地产、消费等链条的改善。同时，美联储上半年仍有望择机降息，流动性有进一步宽松空间。