【交易日】-3月3日Choice早班车-央行等五部门 - 支持民营企业通过资本市场发展壮大

　　1、新华社：中共中央政治局召开会议，讨论国务院拟提请第十四届全国人民代表大会第叁次会议审议的《政府工作报告》稿。议强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击。

　　2、新华社：3月1日出版的第5期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席某某某的重要文章《经济工作务必统筹好几对重要关系》。文章指出，经济工作千头万绪，务必统筹好几对重要关系。一是务必统筹好有效市场和有为政府的关系；二是务必统筹好总供给和总需求的关系；三是务必统筹好培育新动能和更新旧动能的关系；四是务必统筹好做优增量和盘活存量的关系；五是务必统筹好提升质量和做大总量的关系。

　　3、央视新闻：美方要挟对我国输美产品再加征10%关税。对此，外交部讲话人表示，美方再次以芬太尼问题为借口要挟对我国输美产品加征关税，中方对此强烈不满，坚决反对，将采取一切必要措施，坚定保护自身的正当利益。

　　4、财联社：乌克兰总统泽连斯基与美国总统特朗普完成了一次载入史册的会面。两国领导人在白宫大吵一架后，乌克兰代表团直接被特朗普轰出白宫。泽连斯基此次访美，原本是要与美国签署一份资源开发协议。乌克兰将把未来自然资源货币化收入的50%存入该基金，用于投资战后复苏。经过周五的冲突，协议自然也木有签成。

　　5、每日经济新闻：2月28日，人形 机器人 概念突然遭遇重挫，很多投资者将矛头指向了高盛日前发布的一篇宇树科技调研报告。报告指出，目前 机器人 能力有限，预计未来几年全球人形 机器人 放量步伐慢于市场预期。目前市场上对高盛研报中预测未来几年人形 机器人 的出货数据也有不同声音，有市场人士认为，高盛的预测可能低估了人形 机器人 行业将快速发展的大势。

　　新华社：中共中央政治局就建设更高水平平安中国进行第十九次集体学习。中共中央总书记某某某在主持学习时强调，建设更高水平平安中国，事关事业兴旺发达、事关人民美好生活、事关国家长治久安。要坚定不移贯彻总体国家安全观，在国家更加安全、社会更加有序、治理更加有效、人民更加满意上持续用力，把平安中国建设推向更高水平。

　　国家统计局：2月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升1.1个百分点，制造业景气水平明显回升。从企业规模看，大型公司PMI为52.5%，比上月上升2.6个百分点，高于临界点；中、小型公司PMI分别为49.2%和46.3%，比上月下降0.3和0.2个百分点，均低于临界点。

　　中国人大网：十四届全国人大三次会议将于2025年3月4日（周二）12时在人民大会堂新闻发布厅举行新闻发布会，由大会讲话人就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。欢迎中外记者参加。

　　国家统计局：发布《2024年国民经济和社会发展统计公报》。经初步核算，2024年，我国国内生产总值达1349084亿元人民币，比上年增长5.0%，社会发展主要目标任务顺畅完成。

　　央视网：据人力资源社会保障部，自2025年春风行动开展以来，截至22日，全国已累计举办各类招聘活动3.4万场，发布岗位2400万个；发出务工人员专车、专列、包机2.6万辆（列、架）次，输送劳动者82万人。

　　央视网：目前，中国贸促会组织8批次企业家代表团赴哈萨克斯坦、德国、阿联酋等8个国家开展经贸交流，共举办35场经贸交流活动、数百场企业商务洽谈，吸引超过600家外方企业和机构参与，达成合作意向协议33项，涵盖金融、能源、汽车制造、 数字经济 等多个领域。

　　央行：为保持银行体系流动性充裕，2025年2月中国人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了14000亿元买断式逆回购操作。其中，2月开展了3个月（91天）买断式逆回购操作9000亿元人民币，6个月（182天）买断式逆回购操作5000亿元人民币。

　　工信部：中央组织部有关负责同志出席工业和信息化部领导干部会议，宣布中央决定。李乐成同志任工业和信息化部党组书记，免去金壮龙同志的工业和信息化部党组书记职务。

　　市场监管总局：价格监督检查和反不正当竞争工作座谈会在 广东省 深圳召开。会议强调，今年，要开展网络反不正当竞争执法专项行动，重点依法打击夸大宣传、流量劫持、商业诋毁等非法行为，深化网络平台收费治理，营造良好网络竞争生态。

　　工信部、市场监管总局：发布《智能网联汽车产品准入、召回及软件在线升级管理与技术指南》提出，提出规范营销宣传行为。企业向消费者提供有关智能网联汽车驾驶自动化等级、系统能力、系统界限等信息时，应当真实、全面，不得作虚假、虚构系统能力或引人误解的宣传，确保消费者正确理解和使用智能网联汽车产品。

　　国家发改委：八部门印发《增进普惠养老服务高质量发展的若干措施》，其中提到，培育发展服务机构。鼓励有条件的地方提出针对性扶持培育举措，引导更多民营企业和返乡人员扎根农村举办互助型普惠养老服务机构。

　　央视新闻：《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划（2025-2027年）》在京正式发布。《行动计划》指出，预计到2027年底，北京将围绕具身大小脑模型等方面突破很多于100项关键技术，产出很多于10项国际可靠的软硬件产品，基本实现具身智能上下游产业链国产化，培育千亿级产业集群。

　　央视网：2025中关村论坛系列活动——第叁届北京 人工智能 产业创新发展大会在北京举行，会议主题为“以突破性创新加速推动 人工智能 赋能千行百业”，56家AI前沿企业及2442家上下游企业参展参会。会上，京西智谷模型调优工场启动发布，将探索 人工智能 在教育、医疗、金融等重点领域的应用。

　　财联社：最近，部分电网设备行业上市公司去年业绩相继预喜。据了解，国内外电网建设需求旺盛，目前企业在手订单普遍充分，今年AI新品与海外订单有望继续放量。多位业内人士表示， 数据中心 对变压器、开关柜等电力设备的切实需求增加，相关供货商在电网设备供应方面的中标机会增多，今年订单有望延续去年的增长势头。

　　央视网：国家航天局发布了嫦娥六号月球后面样品最新研究成果。研究显示，月球后面和正面样品中玄武岩的成分相似，本次研究样品中玄武岩的主体形成年龄为28.23亿年，通过对照月球后面和正面的样品特性让月球岩浆洋假说第壹次有了“后面”的证据。

　　央视网：据中国航空工业集团，大型水陆两栖飞机AG600在陕西蒲城圆满完成了取证前所有试飞科目，向取得型号合格证迈出关键一步。AG600是我国自主研制的大型特种用途民用飞机，可用于森林灭火和水上救援。

　　央视网：“十四五”国家重大科技基础设施——冷泉生态系统研究装置在广州南沙正式开工建设。该装置总耗资26.6亿元人民币，由水面保障母船、海底实验室、保真模拟系统三大部分组成，计划用5年时间建设。其中，海底实验室长33米，内部由5个耐压球体串联而成，体积相当于3个中国空间站的大小，将是国际首个2000米级的坐底式深海载人驻留实验室。

　　财联社：据了解，微软目前正在推动特朗普政府放松和简化关于 AI芯片 的出口管制制度。这一拜登政府任内尾声宣布的拟议措施，正限制着美国尖端 AI芯片 向世界大部分地区的销售。

　　证券时报网：国内AI大模型公司DeepSeek官方账号在知乎第壹次发布《DeepSeek-V3/R1推理系统概览》技术文章，不仅公开了其推理全面的核心优化方案，更是第壹次披露了成本利润率等关键数据，引发行业震动。数据显示，若按理论定价计算，其单日成本利润率高达545%，这一数字刷新了全球AI大模型领域的收益天花板。

　　中国基金报：在“开源周”第五天，DeepSeek宣布开源Fire-Flyer文件系统（3FS），和基于3FS的数据处理框架Smallpond。Fire-Flyer文件系统（3FS）是一种利用现代SSD和RDMA网络的全部带宽的并行文件系统，是所有DeepSeek数据访问的助推器。而Smallpond是轻量级的数据处理框架，其特点是基于DuckDB的高性能数据处理可扩展性，能够处理PB级别数据集无需持续运行的服务，和操作简便。

　　财联社：2月最后一个工作日，票据贴现市场承继前两日跌势，分析师认为，2月末主要是大型银行在进场抢票据，说明经过1月份的大量投放之后，大行的信贷投放出现缺口，因此需要票据资产来填补。多种因素作用下，2月四大行资负头寸缺口在1万亿元左右。预计2月新增信贷同比略少增，或为6000亿元左右。

　　中国经营网：2月，国际金价持续刷新历史纪录，冲击3000美元/盎司。然而，与金价“狂飙”形成鲜明对照的是，黄金类理财产品的发行市场却异常冷清。业内人士分析称，这一冷热反差背后，既折射出机构对短时间市场风险的担忧，也袒露出黄金理财产品同质化严重、创新不足的行业槽点。

　　澎湃新闻：中指研究院发布《百城价格指数报告》，报告显示，2月，受部分城市优质改善项目入市影响，百城新建住宅价格环比结构性微涨；二手房市场下跌幅度持续收窄。从市场交易来看，以深圳、北京、上海为代表的一线城市在春节过后迅速开脱假期影响，市场活跃度明显提升，节后交易快速复苏。

　　 东方集团 ：中国证券监督管理委员会通报称， 东方集团 披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务做假，可能触及重大违法强制退市情形。该案目前正在调查进程中，将尽快查明违法事实，依法严厉责罚。

　　 中际旭创 ：2024年营业总收入达到238.61亿元人民币，较上年同期增长122.63%；归属于上市公司股东的净收入51.71亿元人民币，同比增长137.9%。公司表示，业绩增长主要得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长造成800G和400G高端光模块销售的大幅增加，产品结构持续优化。

　　 中兴通讯 ：2024年净收入为84.25亿元人民币，同比下降9.66%。公司2024年度利润分配预案为以分红派息股权登记日股本总数为基数，向全体股东每10股派发6.17元人民币现金（含税）。

　　 中国核电 ：公司拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司，投资金额为10亿元人民币。本次交易预计构成关联交易，但不构成重大资产重组。可控核聚变技术目前仍处于发展阶段，投资聚变公司短时间内实现盈利的存在性较低，也存在商业化落地失败的危险。

　　 东阳光 ：公司全资子公司 东阳光 液冷科技与 中际旭创 拟在广州共同注资设立合资公司广东深凛智冷科技有限公司，从事液冷热管理零部件及系统解决方案的研发、生产及销售。合资公司注册金额为1亿元人民币， 东阳光 液冷科技认缴出资4900万元人民币，占49%。

　　 浙能电力 ：公司拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司，投资金额约7.5亿元人民币。可控核聚变技术目前仍处于发展阶段，技术突破需要长期研究和大量金额投入，结果具有不确定性。

　　 中山公用 ：公司股票已连续12个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于上市公司股东的净资产，属于应当制定估值提升计划的情形。公司董事会会议审议通过了估值提升计划。公司计划通过聚焦主责主业，提升经营水平；重视股东回报，共享发展成果；深化市场化机制改革，提升公司投资价值；完善信息披露，强化投资者关系等方面增强投资者信心，增进公司高质量发展。

　　 海光信息 ：公司2024年实现营业收入91.62亿元人民币，同比增长52.4%；净收入19.31亿元人民币，同比增长52.87%；基本每股收益0.83元。公司拟每10股派发现金红利1.7元（含税）。

　　 唐山港 ：公司第贰大股东河北建投交通投资有限责任公司计划自公告披露之日起12个月内，通过上海证交所系统以集中竞价方式增持公司股份，增持金额很多于2.5亿元且不高于5亿元人民币。增持计划不设价格区间，将根据公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势择机实施。增持资金来源为银行信贷资金和建投交通自有资金，其中银行信贷资金不高于拟增持金额上限的90%。建投交通承诺在增持期间及法定期限内不减持公司股份。

　　 北方稀土 ：公司控股股东包钢集团拟以5亿元—10亿元增持公司股份。最近， 农业银行 包头鹿城支行向包钢集团出具了贷款承诺函，同意为包钢集团增持公司股票提供不高于9亿元贷款，贷款期限不高于3年。

　　沪深股市：2月28日，上证指数跌1.98%，收报3320.90点；深证成指跌2.89%，收报10611.24点；创业板指跌3.82%，收报2170.39点。电机、软件开发、通信、半导体、消费电子、电子元件、互联网服务板块下跌幅度居前，仅采掘与酿酒板块上涨。

　　龙虎榜：2月28日，构席位资金合计净卖出约4.11亿元人民币。其中，净买入的股票7只，净卖出的股票12只。机构净买入最多的股票是 圣阳股份 ，净买入金额约9881.03万元；机构净买入居前的还有 东方锆业 、博实结、 宏景科技 等。机构净卖出最多的股票是 共进股份 ，净卖出金额约2.7亿元；机构净卖出居前的还有 华丰科技 、 重庆百货 、 恒为科技 等股。

　　 融资融券 ：截至2月27日，上海证交所融资余额报9679.08亿元人民币，较前一交易日减少3.73亿元；深交所融资余额报9324.33亿元人民币，较前一交易日增加21.91亿元；两市合计19003.41亿元人民币，较前一交易日增加18.18亿元人民币。

　　央行：五部门联合召开金融支持民营企业高质量发展座谈会。会议要求，抓好“科创板八条”“服务现代化产业体系十六条”“并购六条”等政策落实落地，支持民营企业通过资本市场发展壮大。

　　第壹财经：央行行长潘功胜透露，下一步，央行将引导金融机构增加大对民营经济的进一步投入。实施好适度宽松的货币政策，保持市场流动性宽裕。只要我国的通货膨胀压力不大，将确保民企融资成本在今后比较长的时间中保持在较低水平，为民营企业发展创造一个良好的宏观货币金融环境。

　　中国证券监督管理委员会：发布关于政协十四届全国委员会第贰次会议第02650号（财税金融类171号）提案答复函。其中提到，新设并办好证交所需要一系列内外部条件支撑，并充分考虑与现有市场体系的衔接协调，实现与现有证交所的错位发展和竞争，避免重复建设和资源浪费。目前暂不具备条件设立重庆证交所。

　　财联社：近期，有关IPO发行放开的各种说法一时间在市场传开，其中最出圈的讲话称，“IPO可能常态化发行，并称已接到交易所通知，有好企业赶紧申报”。据券商、投行、保代和 创投 机构等处了解，一些说法其实在“科八条”等政策中已经明确，其它多个为演绎的假消息。

　　证券时报网：A股在连涨3周后迎来调整，但从2月整体情况来看，指数仍集体收涨。虽然市场有所调整，但两融资金仍继续流入市场，2月24日-28日全周累计融资净买入逾305亿元人民币，连续4周净买入。电子、电力设备两行业均获得超50亿元的融资净买入，机械设备、计算机、通信也都获得超30亿元融资净买入。钢铁、房地产、煤炭等行业则被融资客净卖出超亿元人民币。

　　中国经营报：近期，红利策略理财再度升温，投资者配置需求上升的同时，理财公司新品上线步伐也在加快。数据显示，2月份已经有16只红利主题理财产品上线募资。从产品结构来看，红利策略理财进一步升级，正在从单一的红利策略向“红利+”的多元化配置策略转型，分散风险、增强收益的特性愈加凸显。

　　Shibor：2月28日，隔夜shibor报1.8650%，下跌0.2个基点；7天shibor报2.0930%，下跌14.7个基点；3个月shibor报1.9220%，上涨3.2个基点。

　　利率债：2月28日，银行间主要利率债收益率多数上行，截至北京时间19:16，超长期活跃券240007.IB收益率下行3.00bp，报2.0400%。十年期国债活跃券240011.IB收益率下行2.75bp，报1.7275%。十年期国开活跃券09230220.IB收益率上行1.01bp，报2.0050%。5年期国债活跃券250003.IB收益率下行3.75bp，报1.6025%。国债期货全部上涨，30年期主力合约上涨0.54%报118.010元人民币，十年期主力合约上涨0.20%报108.255 元。5年期主力合约上涨0.12%，2年期主力合约上涨0.05%。

　　欧债：德国十年期国债收益率跌0.7个基点，报2.406%。2月份，法国十年期国债收益率累计下跌5.6个基点，于周五（2月28日）欧市尾盘报3.149%，2月5日跌至3.054%之后振荡回升，2月19日涨至3.290%，之后又逐步下挫。意大利十年期国债收益率累跌1.3个基点，报3.540%，2月5日跌至3.427%，之后逐步回升，2月19日涨至3.641%。西班牙十年期国债收益率累跌2.0个基点，报3.045%。希腊十年期国债收益率累跌7.2个基点，报3.251%，整体交投区间为3.197%-3.416%。

　　美债：周五（2月28日）纽约尾盘，美国十年期国债收益率跌5.17个基点，报4.2082%，本周累计下跌22.31个基点、整体振荡下行，2月份累计下跌33.05个基点，2月3-18日振荡于4.40%-4.66%区间，19日开启一波持续、平滑的振荡下行行情。两年期美债收益率跌6.22个基点，报3.9889%，本周累计下跌20.91个基点，2月份累跌20.82个基点。2月份，三年期美债收益率累跌26.84个基点，五年期美债收益率累跌30.81个基点，七年期美债收益率累跌32.60个基点，20年期美债收益率累跌31.73个基点，30年期美债收益率累跌29.72个基点。2/十年期美债收益率利差涨1.049个基点，报+21.523个基点，2月份累跌12.227个基点。

　　中金固收：低利率环境之下，债券策略还仍以持有为主，频繁交易反而是得失相当，资金面短时间的扰动可能会在3月份得到比较有效缓解。利率大幅回升的条件和风险是其实不高的，因为还没有看到能够确切推升经济强修复和利益反转的诸多因素共振。

　　中信固收：2025年以来，资金面整体偏紧，债券市场出现明显调整，十年期国债反弹至1.7%以上。在此环境下，短端信用债收益率抬升特别突出，1年期中短时间票据收益率较年初抬升逾30bps，收益明显增厚。各等级1年期中短时间票据收益率所处历史分位也回到10%以上。除此之外，在基准利率振荡期间，波段交易难度增大，而票息策略的性价比则由此显现，在短端信用债收益率反弹的环境下，更应把握年初短端信用债的绝对票息收益机会。

　　美股：美东时间2月28日，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨601.41点，收于43840.91点，上涨幅度为1.39%； 标准普尔 500种股票指数上涨92.93点，收于5954.5点，上涨幅度为1.59%；纳斯达克综合指数上涨302.86点，收于18847.28点，上涨幅度为1.63%。

　　欧股：2月28日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数2月28日报收于8809.74点，较前一交易日上涨53.53点，上涨幅度为0.61%。法国巴黎股市CAC40指数报收于8111.63点，较前一交易日上涨9.11点，上涨幅度为0.11%；德国法兰克福股市DAX指数报收于22551.43点，较前一交易日上涨0.54点，上涨幅度为0.002%。

　　亚太股市：2月28日，香港恒生指数收跌3.28%，报22941.32点；恒生科技指数收跌5.32%，报5568.14点。日经225指数收跌2.88%，报37155.50点。韩国KOSPI指数收跌3.24%，报2536.72点。

　　证券时报网：美国总统特朗普将于3月7日在白宫举办第壹次加密货币峰会，他将在活动上发表讲话。有分析指出，特朗普的上述举动，进一步确立他对加密货币行业的支持。

　　国内期货：2月28日，国内商品期货收盘，涨多跌少。烧碱涨4%，纯碱涨逾2%，沪镍、燃料油等涨超1%，淀粉、甲醇等小幅上涨；棉花、苹果等跌超1%，花生、沪锡等小幅下跌。

　　国际黄金：美东时间2月28日，COMEX黄金期货下跌47.4美元，下跌幅度1.64%，报2848.5美元/盎司。

　　国际原油：美东时间2月28日，纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌0.59美元，收于每桶69.76美元，下跌幅度为0.84%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.76美元，收于每桶72.81美元，下跌幅度为1.03%。

　　国际金属：LME期铜收跌32美元，报9358美元/吨。LME期铝收跌27美元，报2606美元/吨。LME期锌收跌16美元，报2793美元/吨。LME期铅收跌14美元，报1992美元/吨。LME期镍收跌399美元，下跌幅度2.52%，报15433美元/吨。LME期锡收跌392美元，下跌幅度超过1.23%，报31312美元/吨。LME期钴收涨955美元，上涨幅度超过4.14%，报23985美元/吨。

　　国际农产品：周五（2月28日）纽约尾盘，彭博谷物分类指数下跌1.68%，报32.0898点，2月份累计下跌4.77%，2月19日涨至34.6891点，月内剩余时间打破高位振荡状态并明显下挫，28日跌至32.0785点。CBOT玉米期货跌2.39%，报4.6950美元/蒲式耳，2月份累跌4.77%，2月27-28日下跌幅度明显。CBOT小麦期货跌1.24%，报5.5550美元/蒲式耳，2月份累跌3.22%。CBOT大豆期货跌1.18%，报10.25美元/蒲式耳，2月份累跌3.12%，2月5日涨至10.9250美元后振荡下行，2月28日跌至10.25美元；豆粕期货持平、2月份累跌3.25%，豆油期货跌2.71%、2月份累跌5.24%。

　　人民币：2月28日，在岸人民币北京时间16:30收报7.28380，较上一交易日跌128个点。离岸人民币北京时间18:00报7.28941，较上一交易日跌160个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为-84.1点。

　　人民币外汇掉期：2月28日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-963.00点，美元兑人民币1年掉期报-2017.00点。

　　美元：美元指数2月28日上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.35%，在汇市尾市收于107.616。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0368美元，低于前一交易日的1.0404美元；1英镑兑换1.2572美元，低于前一交易日的1.2608美元。1美元兑换150.54日元，高于前一交易日的149.87日元；1美元兑换0.9035瑞士法郎，高于前一交易日的0.8996瑞士法郎；1美元兑换1.4459加元，高于前一交易日的1.4441加元；1美元兑换10.7706瑞典克朗，高于前一交易日的10.7467瑞典克朗。