【目标价】美股最新评级-中金公司维持富途控股跑赢行业评级，目标价168美元

　　财联社5月14日讯 以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

　　 华泰证券 维持Electronic Arts（EA.O）买入评级，目标价184美元：

　　分析师看好EA因游戏《FC》更新后活跃度回暖及新作《Split Fiction》发布，带动净预订收入超预期增长。预计《战地6》年底发布及26年夏季 世界杯 将进一步催化业绩。尽管下调短时间盈利预测，但基于充分产品线及利润释放潜力，上调估值至50xPE。风险包含经济复苏不及预期及市场竞争加剧。

　　第壹上海维持超威半导体（AMD.O）买入评级，目标价140美元：

　　尽管出口管制造成AI加速卡销售金额下滑，但下半年MI350系列量产及消费级产品份额提升将驱动 数据中心 及客户端业务增长。预计2025-2027年收入CAGR为27.3%，Non-GAAP净收入CAGR为44.5%，目标价对应2026年PE为18.6倍，较当前股票价格有29.49%上升空间。风险包含 AI芯片 销量或技术迭代不及预期、PC份额增长不及预期、游戏及嵌入式业务恢复不及预期。

　　华创证券维持超威半导体（AMD.O）持有评级：

　　尽管25Q1营业收入和利润表现强劲，但GPU业务受美国出口管制影响，25Q2预计不会增长。尽管面临挑战，AMD在 数据中心 和客户端业务的增长势头强劲，预计25年全年营业收入将实现强劲的两位数增长，但需警惕AI产业发展不及预期和市场竞争加剧的危险。

　　 中金公司 维持法拉利（RACE.N）跑赢行业评级，目标价490美元：

　　1Q25业绩符合预期，收入和EBITDA均实现双位数增长，利润率改善。尽管面临美国关税风险，但公司订单强劲，新车型发布计划积极，预计2025年资本支出稳健。当前估值具有吸引力，上调目标价以反映其韧性和高端市场定位。

　　 中金公司 维持富途控股（FUTU.O）跑赢行业评级，目标价168美元：

　　分析师预计1Q25盈利环比+8%，总收入环比+4%/同比+77%至45.9亿港币，Non-GAAP净收入环比+8%/同比+89%至21.2亿港币。市场活跃带动新增用户数及客户净入金高增，预计交易佣金收入是收入端增长主要驱动，利润率稳步提升。

　　第壹上海维持 特斯拉 （TSLA.O）评级：

　　 特斯拉 FSD即将迎来重大改进，新版Model Y快速量产，和马自达采用 特斯拉 NACS充电标准，显示公司在自动驾驶和电动车领域的领先地位。尽管4月交付量有所下降，但公司持续创新和市场扩张能力仍具吸引力。