【LME】甲骨文暴涨！A股-小伙伴-被杠杆资金抢筹

　　受益隔夜甲骨文暴涨引发的“海外映射”效应，周四A股市场上一众AI板块“小伙伴”集体爆发， 海光信息 20CM涨停， 胜宏科技 涨超16%， 中际旭创 涨超14%， 新易盛 、 天孚通信 涨超13%， 工业富联 2连板， 东山精密 、 中科曙光 等涨停。

　　 东方财富 Choice数据显示，自8月26日大盘调整以来，融资净买额前20个股中有10个为AI概念股，前20个股融资净买总额为525亿元人民币，其中净买入AI概念股278亿元人民币，占比为53%。

　　具体来看， PCB 龙头 胜宏科技 位列第壹，融资净买额超59亿，光模块两大龙头 中际旭创 、 新易盛 分别位列第贰、第叁，融资净买额均超40亿元人民币， 寒武纪-U 、 东山精密 、 工业富联 、 中芯国际 、 海光信息 、 澜起科技 、 中科曙光 等个股融资净买额在37亿元至10亿元之间不等。

　　消息层面上，据证券时报，美东时间9月10日，美股巨头甲骨文公布2026财年一季度财报后，股票价格单日破纪录暴增，盘中上涨幅度一度超过40%，收盘时涨近36%，股票价格达历史新高，收盘为328.33美元/股，公司市值超9300亿美元。公司开创人身家达到3930亿美元，一度取代马斯克成为全球首富。

　　上述财报显示，甲骨文季度经调整每股收益为1.47美元，略低于分析师预期的1.48美元；营业收入为149.3亿美元，亦低于预期的150.4亿美元。

　　但值得注意的是，甲骨文截至第壹财季末的“剩余履约义务”（即已签约但未交付的合约收入）同比暴增359%，达到4550亿美元，这一数字远超市场预期。

　　这一爆炸性增长主要源于甲骨文与OpenAI、xAI、Meta等全球顶尖AI公司签订了大规模云合同，使其成为AI模型训练的关键基础设施提供商。

　　其中占据大头的是甲骨文与OpenAI签署一份自2027年开始为期约5年、总值3000亿美元的算力采购合约，合约金额不仅远超过OpenAI当前的营业收入、同时也是史上规模最大的云端合约之一。

　　根据摩根士丹利分析师的预测，从现在到2029年这段期间，全球 数据中心 支出将迫近3万亿美元，当中有1.4兆美元是来自科技巨擘的资本支出。

　　AI市场对于算力的切实需求在中国市场亦有体现：今年8月 中国电信 研究院发布《智算产业发展研究报告（2025）》显示，到2035年， 人工智能 将为我国的GDP贡献超过人民币11万亿元人民币，大概占GDP的4%至5%，可能带动算力的切实需求是十倍，甚至百倍的增长。