【淮河能源】再现-亏损式-内幕交易，赵瑜停牌前买入淮河能源，最终亏51万被罚100万

　　红星资本局12月27日消息，12月26日，中国证券监督管理委员会安徽监管局连发三份行政处理决定书，对涉及内幕交易 淮河能源 （600575.SH）的赵瑜、刘强、马进华三人进行处罚。

　　值得注意的是，根据处罚内容，其中两人再现“亏损式”内幕交易。

　　根据处罚决定书内容， 淮河能源 于2024年12月16日晚发布《关于规画重大资产重组事项的停牌公告》。

　　在内幕信息敏感期内，“赵瑜”账户由赵瑜我控制使用，交易“ 淮河能源 ”股票，“赵瑜”证券账户买入“ 淮河能源 ”47万6500股，买入206万元人民币，后卖出47万6400股，卖出金额为155万元人民币，持有余股100股，扣除税费后亏损51万元。

　　安徽监管局认为，赵瑜交易行为明显异常且不能做出合理说明：

　　一是交易时点与赵瑜和内幕信息知情人联络接触时点高度吻合。

　　赵瑜在2024年11月29日至12月11日期间，与内幕信息知情人存在联络接触。2024年12月13日赵瑜买入“ 淮河能源 ”22万8300股，2024年12月16日买入“ 淮河能源 ”24万8200股。

　　二是买入意愿强烈。赵瑜2024年12月11日、12月16日亏损卖出其它股票，在“ 淮河能源 ”停牌前2个交易日大批量买入，买入金额206万元人民币，相较以往交易金额明显放大。

　　上述违法事实，有公司公告及提供的相关材料、有关人员询问笔录、证券账户资料及交易流水、银行账户转账凭据等证据证明，足以认定。

　　赵瑜申辩称，一是与内幕信息知情人的接触系正常工作联系，不能等于于非法获取内幕信息。二是证券交易行为是基于公开信息和个人独立判断，符合自身交易习惯，虽有集中买入，但不足以构成“明显异常”并一定归因于内幕交易。三是没有证据证明其实际“知悉”内幕信息。综上，赵瑜请求免予处罚，如最终认定存在犯法行为，则请求减轻处罚。

　　最终，安徽监管局根据当事人犯法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，依据《证券法》第壹百九十一条第壹款的规定，决定：责令赵瑜依法处理非法持有的证券，并处以100万元罚款。

　　红星资本局查询发现， 淮河能源 在2024年12月31日复牌，股票价格高开后迅速回落狂跌，10个交易日内，股票价格从4.76元滑落至3.2元，下跌超30%。

　　另外两份罚单显示，马进华在2024年6月19日之前知悉内幕信息，并在2024年9月9日开立的“姜某亮”证券账户内进行交易。经查明，马进华在内幕信息敏感期内，使用该账户共买入 淮河能源 股票14万股，买入金额为49万元人民币，后全部卖出，卖出金额为56万元人民币，扣除税费后盈利7.28万元。

　　根据其犯法行为的性质和情节，安徽监管局决定没收其违法所得7.28万元人民币，并处以70万元罚款。马进华需在收四处罚决定书后15日内缴纳罚款。

　　刘强被定性为法定内幕信息知情人，调查显示，刘强在内幕信息敏感期内，通过“曹某云”普通证券账户及信用账户屡次买入 淮河能源 股票，合计164万股，累计买入金额为664万元人民币，后又全部卖出，最终亏损28万元。

　　刘强的表现违反了《证券法》的有关规定，构成内幕交易。安徽证监局决定对刘强处以200万元罚款，并要求其在收四处罚决定书之日起15日内将罚款汇交国库。