截至6月1日收盘，市场全天冲高回调，煤炭板块走强。全指资金流ETF（561080）上涨0.56%，国企红利ETF（561060）上涨2.95%，港股通央企红利ETF（513920）上涨1.43%。相关个股中， 山煤国际 、 兖矿能源 涨停， 中远海控 上涨5.09%， 中国海油 上涨1.22%。
消息层面上，山西安监全面升级，焦煤供给迅速收紧。目前，长治、吕梁、晋中、临汾等主产区启动拉网式安全检查，沁源地区25座煤矿（产能2560万吨）全面停产核查，长治地区严格安监检查（自查+督查）到7月底，该地区主产优质主焦煤、瘦煤等焦煤资源。根据Mysteel最新调研结果显示，5月23日以来山西停产炼焦煤矿数量合计130座。截至5月29日上午已复产18座，涉及产能2530万吨；仍处于停产状态煤矿合计112座，产能合计1.22亿吨。
相关研究机构表示，煤炭供给瓶颈将持续至“十五五”期间，需规划建设新产能保障中长期需求。随着布局西移和成本上升，煤价中枢有望保持高位。煤炭板块作为高景气、长周期、高壁垒资产，具备高盈利和成长确定性，向下有高股息支撑，向上有煤价上涨预期催化，具备全面看多逻辑。