【陈翊庭】港交所去年收入及净利创历史第二高 - 新CEO今日走马上任

　　2023年港交所业绩表现创下历史第贰高。

　　2月29日，港交所公布2023年全年业绩，2023年收入及其它收益为205.16亿港元，同比增长11%；净收入为119亿港元，同比上升18%。全年收入及其它收益和净收入均创历年来第贰高，仅次于2021年纪录。

　　港交所行政总裁欧冠升在业绩发布会上称，展望未来，市场氛围继续受宏观经济及地缘政治原因影响，包含中美关系、利率走向及内地经济复苏步伐，而随着利率走势预期越趋平稳或下跌，2024年内部管理投资组合的收入预计将会减少。不过，他进一步指出，近期推出的产品及货币期货表现强劲，将继续推动衍生产品市场增长。

　　值得强调的是，这是欧冠升最后一次以港交所行政总裁的身份介绍港交所业绩。3月1日，港交所正式迎来新任掌门人陈翊庭，她将是港交所的首位女性行政总裁。

　　港交所业绩逆势走高

　　2月29日披露的全年财报显示，2023年，港交所总收入同比上升11%，达到205亿港元；净收入同比增加18%至119亿港元，两者均创历史第贰高，仅次于2021年的数据。

　　日成交额萎缩下，港交所营业收入仍能高增主要得益于投资收益。

　　2023年，港交所投资收益净额为14.87亿港元，而2022年则损失了4800万港元。其中，受惠于港元及美元存款息率调升，港交所在保证金及结算所基金的投资收益净额为34.72亿港元，创下新高，投资净回报高达1.64%。现金及银行存款（含外汇掉期）成为贡献收益的“主力军”，2023年共发生31.78亿港元的投资收益。

　　尽管收入和盈利表现亮眼，但港交所业务仍面临压力。最主要的原因在于港股市场持续低迷，成交逐渐萎缩。

　　财报数据显示，2023年香港证券市场的平均日成交金额为1050亿港元，同比减少16%。造成港交所交易及结算费收入减少。其中，交易费及交易系统使用费同比下跌18%至7.69亿港元，结算及交收费同比下降12%，至29.43亿港元。

　　这时，IPO市场长期不振也是传统业务收入减少的主要原因。2023年，港股共有73家公司上市，较2022年下跌19%，集资总额为463亿港元，较2022年下跌56%。由此，港交所上市费用也同比下滑8%至9.08亿港元。

　　欧冠升表示，受到地缘政治影响，目前投资者信心受到影响。但这其实不意味着港交所需要改变其发展模式，与中国内地与世界其它地方的联通性是港交所的优势所在。中国占据世界经济总量的近20%，世界投资者对我国投资严重不足，同时，中国投资者对世界的投资也不足。港交所应当在金融市场基础设施方面继续建设，以等待市场转变时机的到来。

　　虽然整体日成交额不断走低，但部分新产品日成交量却逆势走高。“今年的亮点是集团在产品多元化和优化市场微结构方面取得成果。”欧冠升介绍，年内香港交易所的股票衍生产品、人民币货币期货、场外结算和交易所买卖产品（ETP）业务均创单日成交量新高。

　　2023年，港交所ETP（包含ETF和杠杆反向产品）市场平均每日成交金额同比上升17%，达140亿港元；港交所衍生产品市场的平均每日成交量同比上升4%，达140万张合约，恒生中国企业指数期货和美元兑人民币（香港）期货等主要产品日均成交量均创新高。

　　另外，财报显示，港交所依旧慷慨派息。2023年，港交所基本每股盈利9.37港元，每股第壹次中期股息4.5港元，第贰次中期股息3.91港元，合计8.41港元，股息派付比率90%。

　　迎来首位女行政总裁

　　值得注意的是，这是欧冠升最后一次以港交所行政总裁的身份介绍港交所业绩。3月1日，港交所正式迎来新任掌门人陈翊庭，她同时还会担任董事会成员，任期为三年，从2024年3月1日至2027年2月28日。她将是港交所的首位女性行政总裁。

　　据港交所此前的公告，欧冠升原定于2024年5月结束任期，且不再寻求连任。之后，欧冠升通知香港交易所董事会，由于交接工作“进展十分顺畅”，加快管理层的接班进程符合香港交易所的利益，因此，在董事会的同意下，他将提前结束任期，留任至2月29日。

　　在业绩发布会上，欧冠升表示，已在过去的三年中见证了陈翊庭的工作，相信她具备成为总裁所需的所有要素。“所以我的建议是让她继续做自己，用自己的形式施展优势。她的风格可能与我的有些不同，但那是完美的。每个人都务必以自己的形式取得成功。”欧冠升说。

　　欧冠升指出，他上任的时候正值2001年2月，那时市场发生了一大堆问题，需要应对很多事情，包含疫情、全球通货膨胀加剧、利率上升，和世界各地出现的地缘政治争端...。他称没有任何事让他遗憾及后悔，因为他已尽力去做了每一件事情，也从中学到了很多，学到了关于市场的知识，学会了处理不同情况，也更加了解了他的团队，“我对这个时机、对成长和学习的经历感到非常感激，我会珍惜这一切，终身受益”。

　　对于离任后的打算，欧冠升表示，他已经不间断地工作了35年，现时需要停下来思考其优先事项，但强调仍会留在香港，会去更多地方旅行。

　　欧冠升在业绩发布会上还表示，自今年初以来，港交所已接获30宗新的企业上市申请，高于去年同期数字。

　　欧冠升形容相关的活动水平健康，当中有部分申请为大公司及非常卓越的企业，在对相关情况保持一定水平谨慎的同时，他亦对此持乐观态度，仍然相信香港是一个值得公司来上市的庞大市场。

　　欧冠升称，展望未来，市场氛围继续受宏观经济及地缘政治原因影响，包含中美关系、利率走向及内地经济复苏步伐，而随着利率走势预期越趋平稳或下跌，2024年内部管理投资组合的收入预计将会减少，又指近期推出的产品及货币期货表现强劲，将继续推动衍生产品市场增长。

　　欧冠升还指出，港交所是一家PE达25至30倍的企业，故会受到环球宏观原因影响，也有很多具实力的企业受到利率上升影响，并指恒生科技指数在同样时间内录得明显下跌幅度，在这种情景下，可以合理地预期PE较高的企业可能会与市场保持一致。