【半导体】巨丰复盘 - A股震荡走高 国企改革板块继续强势

　　【巨丰视点】

　　周五，A股振荡收涨，3月喜迎开门红。盘面上，消费电子、电源设备、仪器仪表、计算机设备、贵金属、软件开发、互联网服务、通信设备、电网设备、游戏、电子元件、半导体等行业涨逾2%，航空机场、多元金融、教育、农牧饲渔、航运港口、银行等小幅回调；题材股方面， 高压快充 、 液冷概念 、 CPO概念 、 光通信模块 、 F5G概念 、 混合现实 、 氮化镓 等概念涨逾3%， 人造肉 、 粮食概念 、 猪肉概念 、 鸡肉概念 、 转基因 等下跌幅度居前。

　　【技术看盘】

　　中期来看，大盘现处于中期振荡后的上涨行情。短时间来看，大盘快速调整进入空头市场，周线展开调整，短时间控仓观望为主。

　　【热点板块】

　　传媒、游戏板块午后活跃， 浙文影业 、 城市传媒 双双涨停， 慈文传媒 、 上海电影 、 荣信文化 、 中文在线 等跟涨。

　　多模态AI概念午后走强， 三六零 涨停， 焦点科技 、 中文在线 、 昆仑万维 、 拓尔思 、 汉王科技 等跟涨。

　　【要闻盘点】

　　近千家上市公司业绩快报透视：近半数报喜软件开发、半导体等行业表现强势

　　业绩快报是上市公司在定期报告公告前，初步披露主要会计数据和经营指标，相较业绩预告而言，其显现的数值更为准确。数据显示，截至2月29日上午11时，共有984家A股上市公司发布业绩快报，其中近半数企业业绩报喜。其中，618家上市公司2023年营业收入实现同比增长，占比62.8%。490家公司归母净收入实现同比增长，占比接近50%。记者了解到，软件开发、半导体、光伏设备、化学制药、医疗器械等行业表现强势。

　　多地调整公积金贷款政策未来优化幅度有望继续扩大

　　2月份以来，多地在公积金贷款政策方面动作频繁，公积金政策优化幅度逐步扩大。具体来看，2月27日， 长春市 住房公积金管理委员会发布《关于调整 长春市 住房公积金个人住房贷款政策的公告》，自3月1日起实施。另外，2月27日，据微信公众号“唐山公积金”消息， 唐山市 住房公积金贷款政策再优化，自2024年3月1日起， 唐山市 将提高住房公积金贷款额度并取消异地贷款的户籍所在地限制。记者梳理发现，近期还有 济南市 、 沈阳市 等多地对住房公积金贷款政策进行优化调整，包含调整首付比例、延长贷款期限、扩大使用范围等。

　　美国三大指数集体收涨热门中概股涨跌不一

　　美股三大指数集体收涨，道指涨0.12%，纳指涨0.9%，标普500指数涨0.51%，热门科技股多数上涨，AMD涨超9%续创新高，Arm涨超5%，亚马逊、英伟达、英特尔涨超2%，谷歌、Meta涨超1%。热门中概股涨跌不一，小鹏汽车涨超8%，蔚来涨超5%，富途控股、腾讯音乐涨超2%，理想汽车涨超1%，爱奇艺、哔哩哔哩、微博小幅上涨。网易跌超3%，百度、唯品会跌超1%。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市显现资金净流出状态，当日沪深两市资金当日沪深两市资金共流出29.62亿元人民币。其中，超大单净流入51.09亿元人民币，大单净流出80.71亿，中单净流出39.72亿元人民币，小单净流入69.34亿元人民币。

　　【涨停分析】

　　今日涨停80家，跌停9家；

　　今日两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日明显增加。涨跌停数据显示今天市场情绪较上一个交易出现回落。 同花顺 数据显示，市场情绪相对稳定，整体做多情绪仍然较好，涨停板主要聚焦在 国企改革 、 新能源 汽车、5G等板块。挣钱效应尚可。

　　【观点策略】

　　早盘，A股三大指数振荡，北向资金净卖出近60亿。盘面上， 高压快充 、消费电子、 液冷概念 、 CPO概念 、电源设备、 MLOps概念 、 超导概念 、 混合现实 等板块位于上涨幅度榜前列。 人造肉 、航空机场、教育、多元金融、鸡肉、猪肉、农牧饲渔、航运港口等板块表现欠安，领跌市场。

　　午后，多模态AI、半导体、游戏、传媒、证券等板块拉升，股指再度拉升。北向资金午后小幅回流，全天净流出约40亿元人民币。

　　2023年8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治原因影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调理政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并振荡上行，短时间市场巨震后逐步趋稳，建议逢低布局。

　　投资建议：巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短时间，行情则主要受到汇率及外围地缘政治原因影响。中长期看，市场已恢复活跃，未来A股的吸引力将进一步提高。投资者可逢低布局有增持或回购预期的 国企改革 标的；和把握市场活跃品种： 人工智能 、 机器人 、 新能源 汽车等板块的过度下跌反弹机会。

　　(作者：赵玲执业证书：A0680615040001)