【富国银行】来了！上证早知道〔2024.03.14〕

　　今日导读

　　· 创新药 第壹次进入政府工作报告，行业负面因素逐渐消退。

　　·英伟达GTC大会即将召开，人形 机器人 或成为今年亮点。

　　· 特斯拉 推送FSD最新更新，马斯克称其为“重大发布”。

　　要闻精选

　　·国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，其中指出，推动大规模设备更新和消费品以旧换新是加快构建新发展格局、推动高质量发展的重要举措，将有力增进投资和消费，既利当前、更利长远。

　　·国务院国资委会议提出，抓住有利时机持续深化国资 国企改革 ，进一步明确改革重点，尤其是把发展新质生产力和增强核心功能、提高核心竞争力贯通起来推动深化改革，不断向改革要活力、要动力、要红利，加快建设世界一流企业。

　　·金融监管总局会议提出，增进金融与房地产良性循环，加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，提高项目“白名单”对接效率。

　　·商务部等9部门发布推动农村电商高质量发展的实施意见，其中提到，用5年时间，基本建成设施完善、主体活跃、流流畅畅、服务高效的农村电商服务体系。

　　·工业和信息化部公示第381批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，其中包含由华为与 北汽蓝谷 联合缔造的全新智选车型享界S9。

　　·农业农村部会议提出，抓紧抓实春季农业生产，采取综合措施稳定大豆种植面积，合理引导生猪产能调整，多措并举调控农产品市场和价格。

　　·3月13日，位于江苏 连云港 的田湾核电8号机组内穹顶球带成功吊装。至此，国家重点能源项目——田湾核电7、8号两台核电机组全部进入安置调试阶段。

　　·深圳住房和建设局发布新规，明确提出规范“二房东”、住房租赁资金监管、防止“房中房”、规范房源信息发布等。

　　· 保利发展 宣布，拟发行规模不高于100亿元债券，用于偿还有息债务、补充流动资金、项目建设、并购地产项目等。

　　·荣耀方面表示，荣耀积极拥抱AI浪潮，坚持长期AI投资。2016年直到今天，荣耀AI技术研发费用超100亿元人民币，完成2000余项AI专利和600余类AI意图识别。

　　·13日，北向资金净买入15.67亿元人民币，连续4日净买入。 宁德时代 、 美的集团 、 中国中免 当天分别获净买入12.41亿元、3.42亿元、3.37亿元人民币。

　　热点解读

　　 创新药 第壹次进入政府工作报告

　　2024年政府工作报告提出，将积极培育新兴产业和未来产业。实施产业创新工程，完善产业生态，拓展应用场景，增进战略性新兴产业融合集群发展。巩固扩大智能网联 新能源 汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、 新材料 、 创新药 等产业发展。业内人士认为，这是“ 创新药 ”一词第壹次进入政府工作报告，充分表明了我国发展 创新药 的决心及信心。

　　华兴证券表示，近年来影响 创新药 行业表现的负面因素（如带量采购实施、疫情扰动等）将逐渐消退。预计医改将造成就医需求提升，并推动 创新药 行业在医疗行业整体业绩基数较低基础上反弹。

　　湘财证券认为，从产业走势来看，国内生物科技已经从刚开始的资本驱动转向产品力驱动，经历近三年市场调整，生物科技公司在现金储蓄及规划方面也做了充分准备。同时，产业正向运转模型已得到验证，海外授权及海外注册密集落地。微观变化提示当前产业运行周期与资本市场周期出现一定水平错配，反复筑底下存在良好配置时机。

　　英伟达GTC大会即将召开

　　3月12日，英伟达股票价格大涨7.16%，13日美股盘前交易中继续上涨。消息层面上，英伟达GTC（GPU Technology Conference）大会将于3月18日至21日举行。这是英伟达每年最重要的技术发布平台之一，被业界公认为“AI风向标”。在今年的GTC上，有多场会议与 机器人 有关，涵盖 机器人 操作、导航、感知、计算、仿真/合成数据生成等多方面内容。

　　 长城证券 认为，众多全球领先汽车和 机器人 公司将在活动中展示下一代汽车和自主机器，至少25款 机器人 将亮相，涉及人形 机器人 、工业机械手等，将进一步催化AI产业链。 中金公司 认为，应用端来看，英伟达入主人形 机器人 赛道，或加速行业通用模型生态建设。

　　 特斯拉 推送FSD最新更新

　　3月13日， 特斯拉 开始推送最新的FSD v12测试版软件更新（v12.3），引入“端到端神经网络”， 特斯拉 总裁马斯克表示这是一次相当于大版本更新的“重大发布”。 特斯拉 FSD在其官方网站上的名称释义为“完全自动驾驶能力”。

　　 国泰君安 认为，早期 特斯拉 算法依赖于Mobileye，后为实现更加卓越的自动驾驶转向自研，2015年开始着手完全自动驾驶功能的研发，目前 特斯拉 FSD用户正持续增长。 特斯拉 FSD的逐步成熟与推广有望提升消费者对自动驾驶技术的认可度，未来FSD如果进入国内，国内自动驾驶高地的角逐将愈发激烈，有益于自动驾驶行业发展蓬勃向上。

　　公司新闻

　　○信宇人中标 锂电池 产业基地设备采购

　　信宇人中标安徽新桥投资开发有限公司“50GWh 锂电池 产业基地（ 新能源 电池标准化厂房）一期设备采购及安置项目第壹标段”项目，将采购正、负极高速分散搅拌，正、负极涂布机，正、负极分辊分一体机等全极耳5GWh设备等，项目金额合计4.4亿元人民币。

　　○ 银轮股份 子公司获得国际客户定点

　　 银轮股份 子公司近期收到某国际著名机械设备公司的定点通知，获得该客户商用设备的超大型冷却模块项目定点。项目预计将于2024年三季度开始批量供货，达产后预计为公司新增年销售金额约2.8亿元人民币。

　　○ 五洋停车 拟缔造 储能 系统类业务平台

　　 五洋停车 拟与 东莞市 有电创富投资企业（有限合伙）共同注资设立广东伟创有电 新能源 科技有限公司，整合利用交易双方优势资源，缔造从 储能 系统集成设计、工程EPC、工商业 储能 项目投资运维全产业链。

　　○中绿电拟设立青海曦和综合能源公司

　　中绿电与国网（青海）综合能源服务等共同对外投资设立青海曦和，主要负责“青海综合能源海南100万千瓦光储一体化项目”的开发建设及运营管理工作。青海曦和注册资金9亿元人民币，其中，中绿电公司出资4.59亿元人民币。

　　○ 川环科技 一季度业绩预增

　　 川环科技 预计一季度实现净收入4060万元至4800万元人民币，同比增长80.29%至113.15%，因公司拓展的 储能 和 数据中心 服务器等领域使用的液冷管路系统产品初见成效， 储能 领域液冷管路系统已经开始批量供货， 数据中心 服务器领域液冷管路系统实现了小批量供货。

　　机构调研

　　○ 同飞股份 表示，去年公司 储能 温控业务大幅增长，推动营业收入、净收入实现快速增长，进一步扩大市场份额。目前，公司根据订单情况实施规模化生产，突破产能瓶颈，以满足客户的交付需求。未来，公司将积极拓展液冷解决方案在 数据中心 温控领域的应用，助力 数据中心 行业绿色节能发展。

　　○ 新时达 表示，公司以电梯控制技术起步，基于控制算法，不断从电梯控制拓展至 机器人 控制及运动控制等多个领域。目前，公司工业 机器人 的控制器与伺服系统中的伺服驱动器实现100%自供。另外，子公司晓奥为客户提供智能化柔性生产线，能够让 机器人 达到最佳利用率与满足生产的最大需求。

　　○ 中材国际 表示，去年公司新签合同总额616.44亿元人民币，未完合同额593.25亿元人民币，为持续稳定发展提供了保障。公司有能力自主完成全部水泥生产线核心装备的研发制造，部分装备的制造水平已经达到世界一流水平，可以与欧洲顶级装备企业同台竞技。未来，公司将持续推动由EPC总包向技改、运维和备品备件服务转型。