商业洞察

【新能源汽车】巨丰早参 - 英伟达推出有2080亿晶体管的新AI处理器

【查看信息来源】 3-19 5:51:38

　　巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调理措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，隔夜美股集体收涨，大型科技股普涨，特斯拉涨超6，谷歌涨超4%；热门中概股涨跌互现，富途控股涨超5%，理想汽车跌超12%；国内方面，北向资金春节后净流入约668亿，公募基金规模超过29万亿，较1月底增长近2万亿；大盘经过30多天的单边反弹，年初的异常波动基本修复。近期市场交易活跃，有望进一步向上拓展反弹空间，投资者短时间逢低关注人工智能、人形机器人、国企改革、低估值、高股息蓝筹股。

　　美股

　　美东时间周一，美国三大股指全线收涨，道指涨0.2%报38790.43点，标普500指数涨0.63%报5149.42点，纳指涨0.82%报16103.45点。赛富时涨2.1%，迪士尼涨1.68%，领涨道指。科技股方面，特斯拉涨6.31%，创近六个月最大单日上涨幅度，谷歌A涨4.6%。英伟达收涨0.7%，盘中上涨幅度一度超5%。中概股涨跌不一，理想汽车跌12.26%。

　　A股

　　周一，市场全天高开高走，三大指数均创年内新高，创业板指领涨。截至收盘，上证指数涨0.99%报3084.93点，深证成指涨1.46%报9752.83点，创业板指涨2.25%报1926.40点。总体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨。沪深两市成交额11379亿，较上个交易日放量1934亿。板块方面，飞行汽车、AI手机、汽车整车、消费电子等板块上涨幅度居前，煤炭、贵金属、钢铁等板块下跌幅度居前。

　　港股

　　周一，香港恒生指数涨16.23点，上涨幅度0.1%，收报16737.12点。全日主板成交957.77亿港元。国企指数涨27.65点，收报5848.15点，上涨幅度0.48%。恒生科技指数涨44.38点，收报3594.22点，上涨幅度1.25%。

　　热点

　　1、英伟达推出有2080亿晶体管的新AI处理器

　　重要水平：

　　英伟达宣布下一代人工智能超级计算机，推出有2080亿晶体管的新AI处理器，运行速度可提高数倍。Blackwell芯片将成为亚马逊、微软、Alphabet Inc.旗下谷歌、甲骨文等全球最大数据中心运营商部署的新计算机和其它产品的基石。

　　点评:

　　天风证券分析指出，复盘来看，AI核心标的GTC大会后表现强势。回顾去年上半年通信AI相关标的的股票价格表现，我们可以看到在GTC大会后，中际旭创、天孚通信、工业富联的股票价格表现较之前更加强势，动能更强，主要受到AI产品的迭代更新所催化。

　　2、转融券T+1首日市场“掌声”相迎券商与量化反馈来了

　　重要水平：

　　根据监管要求，自3月18日起，转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，也就是从转融券T+0更改为T+1。多家受访头部量化私募表示，目前转融券调整对公司当前业务影响有限，也暂时没有调整策略，还在观察持仓风险和持仓成本。有量化私募机构指出，T+1会影响高波动较大的股票，容易造成踩空，从风控角度而言，交易难度提升了。还有机构表示，可能会有一些个股多空策略会用到转融券，可是规模非常小，更多是利用股指期货来对冲，因此影响其实不大。

　　疫情跟踪

　　1、自去年9月以来巴拉圭登革热疫情已致65人不幸去世。

　　2、多个国家正处在登革热疫情的上升阶段，有国家确诊病例已超百万。

　　宏观

　　1、央企新能源汽车单独考核方案即将出台鼓励开展投资并购

　　重要水平：

　　今年全国两会期间，国务院国资委主任张玉卓表示，将调整政策对三家汽车央企进行新能源汽车业务的单独考核。相关举措传来新进展。据经济观察报报道，针对三家中央汽车企业的新考核办法正在讨论中，预计很快便会下发。包含市场占有率、利润结构、科技创新和安全生产等数项新指标，可能会被并入新考核体系中。

　　点评：

　　华龙证券认为，国资委计划对三家汽车央企新能源汽车业务进行单独考核，一汽集团、东风集团和长安汽车 2023年新能源渗透率分别为7.1%、16.7%和18.6%，均远低于2023年中国汽车市场整体渗透率31.6%。在业务考核的压力下，汽车央企有望通过产品更新和降价等方式推动新能源汽车销量高速增长，东风岚图已开启总额10亿元的补助活动，汽车央企及其配套零部件企业2024年业绩增量可期。建议关注：长安汽车、东风科技、东安动力、三花智控等。

　　2、中国证券监督管理委员会重拳出击！许家印被罚4700万终身市场禁入

　　3月18日晚间，恒大地产发布了关于收到中国中国证券监督管理委员会行政处理及市场禁入事先告知书的公告，将对恒大地产、许家印、夏海钧、潘大荣、潘翰翎、柯鹏、甄立涛、钱程进行罚款和市场禁入等行政处理。公告称，当时担任恒大地产老总许家印、当时担任中国恒大董事局副主席兼总裁夏海钧等人，决策并组织实施财务做假等，手段特别恶劣、情节极其严重，对许家印、夏海钧分别处以4700万元及1500万元的罚款，并采取终身证券市场禁入措施。这时，恒大地产也被责令改正，给予警告，被处以41.75亿元罚款。

　　3、成交活跃超预期8只中证A50ETF上市首日合计成交超60亿

　　18日又有8只中证A50ETF上市。截至收盘，8只中证A50ETF上市首日成交额突破60亿。其中，大成中证A50ETF成交破13亿元人民币，位居同类产品之首。华泰柏瑞中证A50ETF以9.25亿元成交次之，工银中证A50ETF成交8.4亿元人民币，位列第叁。8只产品中最低成交额也突破4亿，整体交投活跃。另外，加之此前上市的摩根、平安2只中证A50ETF，首批10只产品今日成交额合计超过64亿元人民币。

　　4、国家发改委：3月18日国内成品油价格按机制不作调整

　　国家发改委发布消息，自2024年3月4日国内成品油价格调整以来，国际市场油价振荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，3月18日的前10个工作日平均价格与3月4日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额并入下次调价时累加或冲抵。

　　5、富时罗素纳A指数样本定期调整生效增量资金流入A股

　　富时罗素全球股票指数纳A样本股一季度定期调整正式生效，本次常规调整新增纳A样本股76只，其中沪市40只，深市36只。这时，2023年9月定期调样新并入的600余只A股并入因子（即市值调整系数）同步由12.5%提升至25%。调整生效后，富时罗素全球股票指数共已并入1973只A股样本，A股在新兴市场、全球市场指数中权重分别已达到约6.1%、0.6%。市场分析人士表示，本次调整预计可为A股造成超50亿元增量资金，同时也将会提升外资主动资金对A股的配置热情和交易活跃度。

　　6、国家发改委发布《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》

　　国家发改委发布《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》。其中指出，可再生能源发电并网双方达不成协议，影响可再生能源电力正常消纳的，电力监管机构应进行协调；经协调仍不能达成协议的，由电力监管机构根据有关规定予以判决。

　　产业

　　1、首款国产“空中的士”淘宝开售

　　重要水平：

　　18日，全球首个获得适航认证的国产自研“空中的士”亿航EH216-S在淘宝上架，标价239万元。目前，亿航淘宝店关注人数已过万。

　　点评：

　　中信证券认为，通航是低空经济的主体产业，而无人机产业是其主导产业，两者结合的城市空中交通UAM是发展热点，eVTOL则是UAM的主流形式。低空经济具备强产业辐射力，有望催生万亿产业规模，新赛道将在通航产业基础上，完善基础设施和运营建设，拓展更顶尖的飞行器技术，扩大全新的应用场景，为相关产业提供更多发展增量。相关个股：莱斯信息、纵横股份、岭南控股、上工申贝。

　　2、我国无人驾驶船今年交付

　　在辽宁大连，一支平均年龄40岁以下、由跨学科多专业组成的科研团队，正在缔造世界可靠的无人驾驶船，它同时可以用于科学研究和教学，是我国首艘智能研究与实训两用船。船舶安置的自动化控制点多达15000多个，是普通船的30多倍；新增4G和5G网络系统，保障行船大数据迅速传输。只要输入目的地，无人船就自动开行，而且即便远在太平洋，我们在大连实验室也可以进行远距离遥控。除此以外，它还具有自动靠泊、智能避碰、自动感知行船环境与周围船只情况等功能，智能化水平全球领先。

　　3、2月中国游客同比增8倍免签和演唱会点燃新加坡旅游业

　　根据新加坡旅游局日前公布的数据显示，2月入境新加坡的中国游客达32.7万人次，较2023年同期的3.53万人次，增长超过了8倍。中国和新加坡在2月9日（农历除夕）开始互免签证，推动了中国游客在春节期间赴新加坡旅游。同时新加坡还在“加戏”，在东南亚独家承办了斯威夫特（Taylor Swift）等一系列演唱会，为旅游热推波助“燃”。

　　4、新能源汽车快充变革中下一代快充车型基本以800V架构为主

　　据媒体透露，华为董事、华为数字能源总裁侯金龙在中国电动汽车百人会论坛上表示，2024年，华为数字能源将计划携手伙伴共同部署超过10万根超快充充电桩，目前已经有2万根超快充充电桩投入运营。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　天邦食品（002124）：拟向法院申请重整及预重整

　　越剑智能（603095）：公司主要业务不涉及人形机器人业务及产品

　　个股关注

　　星网宇达 (002829)

　　公司从事的主要业务为信息感知、卫星通信和无人系统业务。主要产品有惯性导航、光电吊舱、安防雷达和“动中通”卫星通信和低、中、高全谱系无人靶机。

　　烽火通信 (600498)

　　公司所属行业为通信及相关设备制造业，公司主营光纤通信和相关通信技术、信息技术领域科技开发；相关高新技术产品制造和销售、系统集成、代理销售;相关工程设计、施工；技术服务。主要产品是通信系统设备、光纤及线缆、数据网络产品等。国内运营商市场稳存求增，巩固重点产品市场份额。

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