【开源证券】-手工补息-等乱象 严查！

　　一边是银行经营的息差压力，一边是激烈竞争的揽储压力，很多银行基层分支机构滋生出“手工补息”等高息揽储乱象，这背后的定 时炸弹风险不容忽视。

　　近期，市场利率定价自律机制发布倡议，要求银行业金融机构禁止通过手工补息的形式高息揽储，立即开展自查，并于2024年4月底前完成整改。

　　啥是“手工补息”？

　　“手工补息原本是银行对业务操作失误的勘误环节，在系统无法自动完成结息的条件下，采用专用补充计息交易进行手工计息处理。但一些基层银行职员为了完成揽储任务，把手工补息作为利率补助的一种方式，以此绕开内部定价授权。”一位银行人士对记者说。

　　招联首席研究员董希淼表示，手工补息变相突破存款利率授权上限，抬高银行负债成本并向资产端传导，或拉升贷款资金价格，影响金融支持实体经济的可连续性。高息揽储也对金融市场秩序造成一定影响，造成银行间竞争加剧。

　　2015年10月，中国人民银行放开了银行存款利率的行政性管制，银行可以自主浮动定价。但为防止银行出现高息揽储、“存款大战”，金融机构组成了市场利率定价自律机制，通过行业自律协商约定存款利率上限，抑制存款市场非理性竞争。2023年，利率自律机制成员已经有2055家，占商业银行数量的一半左右。

　　为规范存款市场竞争秩序，4月8日利率自律机制发起的倡议提出，银行应对手工补息建立有效的管理制度，并将手工补息并入监测管理范围。此前违规作出的补息承诺，在付息日一概不得支付。银行应立即开展自查，并于2024年4月底前完成整改。

　　通过严查“手工补息”加强存款管理，折射出银行当前需要直面的精细化管理、内涵式发展问题。

　　截至2月末，我国人民币存款余额达290.7万亿元人民币，同比增长8.4%。与存款规模快速增长相对的是，存款利率已经历多轮下调。

　　2023年6月、9月和12月，主要银行多轮主动下调存款利率，中长期存款利率降幅较大。近期，河南、陕西、山西、云南、贵州、广东等地的多家中小银行密集发布公告，宣布下调定存利率，调整类别覆盖短时间、中长期定存。

　　这些调整和银行日趋收窄的净息差密切相关。

　　2023年，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别降低了20个和10个基点。今年2月，5年期以上LPR再次调整，下降25个基点。在此引导下，2月份新发放企业贷款加权平均利率为3.76%，处于历史低位。

　　这意味着，银行的贷款利息收入与存款利息支出之间的差距在缩小，直接影响了银行的收益。

　　国家金融监督管理总局发布的数据显示，截至2023年末，商业银行净息差下滑至1.69%，降到了二十年来最低水平。这也从近日公布的上市银行年报得到印证，2023年，工、农、中、建四大行净息差降幅从16个基点至31个基点不等。

　　“存贷利率进入下行通道，净息差承压之下，很多银行仍难舍规模情结，积极争夺更多的市场份额和客户群体，各种形式的高息揽储现象雨后春笋。”董希淼认为，靠高息拉来的银行存款难有“忠诚度”，储户一旦碰到更高利率就会“存款迁居”。银行需要将精细化管理贯穿于客户经营、业务流程、风险管理和资源配置，持续提升经营效率和效益。

　　很多银行已经意识到了这些问题，正逐步摒弃规模情结和速度情结。

　　 建设银行 首席财务官生柳荣介绍，去年建行在一次内部会议上已明确提出“不以规模论英雄”，要追求高质量发展。随后，该行加大力度调整资产负债结构，推动生息资产占比提升，下大决心压降低息资产和高成本负债来源。

　　中国人民银行近期屡次公开表示，未来仍有充分的政策空间和丰富的工具储蓄，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。

　　市场普遍判断，LPR还有一定下行空间，净息差压力将进一步攀升。未来，银行如何从源头约束高息揽储乱象，兼顾好“让利实体经济”和“稳健经营”？

　　多位上市银行高管在业绩发布会上明确表示，要严控高成本存款规模，着重盘活低效存量信贷，围绕科技、绿色、普惠、养老等重点领域持续加大金融资源投入，从价格竞争向质量竞争转型。

　　 中国银行 副行长张毅表示，银行需要在资产端和负债端同时发力，优化贷款结构，确保贷款投放的合理性和盈利性。同时，积极管理负债成本，提高资金使用效率。“我们将进一步加大对五篇大文章等重点领域的支援力度，支持居民消费转型升级，加大个人住房贷款和消费贷款的投放。”

　　“我们增效益的理论是稳息差、拓中收、稳质量，而其实不是把贷款的‘量’和‘价’作为提高营业收入的主渠道。” 中信银行 老总方合英表示，银行让利实体经济，要“让”在息差上，“利”在资产质量上。整个经济的环境好了，银行的资产质量才有安放之处。