【东北证券】反转！东北证券二审反败为胜，向外部3亿赔偿取消，占净利润一半

　　财联社4月18日讯（记者高艳云）二审胜诉，让 东北证券 长舒一口气。

　　4月17日， 东北证券 发布公告， 吉林省 顶级人民法院终审裁定，敦化农商行起诉案构成重复起诉，裁定撤消一审判决，驳回敦化农商行起诉，对公司预交的二审案件受理费240.26万元予以退还。本次诉讼事项对公司本期利润或期后利润无影响。

　　一审判决的赔偿总额在 东北证券 业绩中占相当高。去年11月17日， 吉林省 长春市 中级人民法院一审裁定， 东北证券 向敦化农商行赔偿2.94亿元本金和4年半的利息。 东北证券 预计2023年归母净收入6.51亿元人民币，据此计算，赔偿金额占比达53.76%。

　　近年来，涉及券商资管业务的案件频发，法律纠纷其实不鲜见，这就要求券商在资管及财富管理业务中要更加合规地展业。新“国九条”要求资管机构从规模导向向投资者回报道向转变，资管机构把投资人的获得感放在更重要的位置。

　　二审反败为胜

　　一审判决的赔偿金额给 东北证券 发生较大业绩压力，也因此二审判决结果无疑让 东北证券 紧张的情感有所松缓。

　　2021年5月19日，敦化农商行以 东北证券 作为“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”管理人，在该产品设立、募集和存续进程中未履行管理人的法定义务和约定义务，造成敦化农商行遭受重大损失为由，向 吉林省 长春市 中级人民法院对 东北证券 提起诉讼，要求公司赔偿。

　　去年11月17日， 东北证券 收到 吉林省 长春市 中级人民法院作出的《民事判决书》。 东北证券 需向敦化农商行赔偿2.94亿元本金和4年半的利息。叠加约5000万元人民币，赔偿金额总额超过3.5亿元人民币。

　　上述赔偿金额在公司净收入中占相当高。

　　今年1月26日， 东北证券 公布2023年度业绩预告，报告期归属于上市公司股东的净收入盈利6.51亿元人民币，比上年同期增长181.90%。

　　据此计算，一审判决的赔偿总额占去年利润的53.76%。二审结果成功挽回将出未出的巨额损失。

　　2023年11月21日， 东北证券 不服一审判决，向 吉林省 顶级人民法院提起上诉。 吉林省 顶级人民法院依法组成合议庭，开庭进行了审理。

　　2024年4月16日， 东北证券 收到 吉林省 顶级人民法院作出的民事裁定书。 吉林省 顶级人民法院经审理认为敦化农商行起诉本案构成重复起诉，公司的上诉请求成立，裁定如下，一是撤消 吉林省 长春市 中级人民法院民事判决；二是驳回敦化农商行的起诉。一审案件受理费240.26万元人民币，退还敦化农商行； 东北证券 预交的二审案件受理费240.26万元予以退还。

　　 东北证券 表示，目前公司经营情况、财务情况及偿债能力一切正常。 吉林省 顶级人民法院二审终审裁定撤消一审判决，驳回一审原告的起诉，并对公司预交的二审案件受理费予以退还。根据二审判决，公司无须承担赔偿责任及计提预计负债，本次诉讼事项对公司本期利润或期后利润无影响。

　　延续长达11年的纠葛

　　从相关 东北证券 资管计划成立，直至二审终审判定，时间长达11年之久。

　　2013年， 东北证券 成立“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”，委托人为恒丰银行南通分行。恒丰银行南通分行指令 东北证券 与吉林昊融有色金属集团有限公司签订《特定股权收益权转让与回购协议》，投资3亿元用于受让昊融集团持有的8000万股吉恩镍业股票收益权。后恒丰银行南通分行将“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”资产收益权转让给敦化农商行。

　　时隔4年，2017年4月，昊融集团在“ 东北证券 长盈4号定向资产管理计划”到期后无法按期支付回购本金和溢价款，敦化农商行遂提起诉讼。2018年11月，经 吉林省 顶级人民法院、最高人民法院两级法院审理，判决公司以案涉800万股吉恩镍业股票被处置时价格为限承担补充赔偿责任。

　　2019年至2020年期间，敦化农商行就强执环节屡次提出执行申请与执行异议申请，但遭到驳回。

　　2021年5月19日，敦化农商行提及 东北证券 本次公告中所涉及的最新诉讼。

　　随后，即发生上述一审和二审终审判决，尘埃落定。

　　 东北证券 表示，本次涉案金额虽未达到有关规定的重大诉讼事项披露标准，但考量到在日常沟通中，中小投资者对该诉讼事项进展情况和可能对公司损益引发的影响较为关注，为保障中小投资人的充分知情权，因此将本次诉讼事项进展情况向全体股东和债权人同步披露。

　　券商资管案件多发

　　券商资管业务和相关案件，频繁受到市场及投资人的关注

　　与 东北证券 二审公告同日，粤开证券4月17日公告称， 山东省 顶级人民法院终审裁定，主要内容如下，审理进程中，上诉人洛肯国际投资管理（北京）有限公司未在指定的期限内缴付上诉费，根据上诉人自动取消上诉处理。

　　案涉金额同样巨大。原告的诉讼请求是，判令被告就胜通集团应偿还的洛肯国际安泰一期私募投资基金持有的案涉债券的损失1.03亿元承担连带赔偿责任；判令本案诉讼费由被告承担。案件审理进程中，洛肯国际投资管理（北京）有限公司取消对其它被告的起诉，法院民事判决书载明被告仅为粤开证券。

　　4月2日， *ST美谷 公告，此前信达资管因金融借款合同纠纷向 天津市 第贰中级人民法院提起诉讼。4月2日，公司与信达资管签署《和解协议》，信达资管同意只追索奥园美谷对该案件所涉债权本金约1.69亿元范围内的担保责任，豁免奥园美谷对该案件所涉债权除本金约1.69亿元以外的其它相关债权权益的担保责任。

　　 *ST美谷 称，对于该案件，信达资管承诺在2024年内不会申请执行公司及其名下的资产；若案件二审判决与和解协议约定不一样的，信达资管放弃除本金约1.69亿元以外的其它相关判决事项对公司的追索及强制执行权利。该案件尚未二审判决且未到执行阶段，暂无法确定案件对公司利润的影响金额。

　　3月18日， 华林证券 下修2023年业绩快报，根据公告，此前华林预计2023年归属于上市公司股东的净收入为1.72亿元至2.18亿元人民币，调整后预计实现归属于上市公司股东的净收入2500万元至3700万元人民币，同比下降92.04%至94.62%。主要是因作为“红博会展信托受益权资产支持专项计划”管理人，2022年5月，申请人大连银行因对该专项计划违约责任存在争议，对公司提起仲裁。根据仲裁结果，公司需偿还申请人大连银行的本金损失2.28亿元人民币，并承担大连银行律师费、仲裁费等。公司已根据相关流程，向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提出异议。

　　相关案件的频发，反映出投资者对资管机构合规性有严格要求，监管同样予以更高关注。

　　新“国九条”中提出，从规模导向向投资者回报道向转变，修订基金经理分类评价制度，督促树牢理智投资、价值投资、长期投资宗旨，还指出基金公司要处理“基金挣钱，投资者不挣钱”的问题。这无疑需要资管机构把投资人的获得感放在更重要的位置，要转变到以投资者回报为导向上来，有效降低投资者成本。