【英大信托】英大信托-刚兑-致母公司被责令整改

　　今日，上市公司 国网英大 (证券代码：600517.SH)发布相关公告显示，其收到上海证监局行政监管措施决定书。据行政监管措施决定书披露， 国网英大 存在相关年度定期报告虚假记载、重大遗漏及怠于履行重大资产重组公开承诺追偿责任等诸多问题。中国网财经解到， 国网英大 上述问题与英大信托“刚兑”存重大联系。

　　据相关公告，2020年12月29日， 国网英大 控股子公司英大国际信托有限责任公司(以下简称“英大信托”)，在管理的鼎鑫8号和联赢8号信托项目长期违约、债务人无力偿付、增信措施有限，且鼎鑫8号底层资产不实，追偿具有极大不明确的情景下，以自有资金出资5.55亿元人民币，通过与资产管理机构设立多层嵌套SPV，虚假收购两项目，实为英大信托先行兑付信托投资人，并承继两项目权益与风险。2020年英大信托将上述出资全额确认为交易性金融资产；2021年计提减值4.998亿元(49,980万元)，减值比例90.05%；2022年计提减值5520万元人民币，累计减值比例为100%。

　　上海证监局表示，上述行为造成 国网英大 披露的2020年财务报告少记损失5.55亿元人民币，虚增当年利润总额5.55亿元；造成其披露的2021年财务报告虚增公允价值变动损失和虚减利润总额各4.998亿元(49,980万元)，并违反企业会计准则信息质量可靠性要求，有悖《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)第七十八条第贰款之规定。

　　上海证监局同时披露，2019年， 国网英大 向控股股东 国网英大 国际控股集团有限公司(以下简称“英大集团”)等发行股份购买英大信托73.49%股权时，披露的重组报告书(P467)

　　公开载明资产瑕疵担保责任。2020年12月29日，英大信托以自有资金绕道赔付鼎鑫8号委托人5.15亿元；2021年3月26日，英大信托据北京仲裁委判决赔付塑力项目委托人2.22亿元(22,181.82万元)。英大信托塑力项目和鼎鑫8号底层资产虚假、审核失职、业已赔付、责任明确，符合重大资产重组公开承诺的资产瑕疵担保情形。

　　但 国网英大 披露的2020年、2021年和2022年年报均隐匿上述重大资产重组公开承诺履行情况，不符合《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准则第2号-年度报告的内容与格式(2017年修订)》第叁十条第壹款和《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准则第2号-年度报告的内容与格式(2021年修订)》第四十四条第壹款的规定，损害上市公司投资人的知情权和监督权，违反了《上市公司信息披露管理办法》(中国证券监督管理委员会令第182号)第叁条第壹款之规定，有悖上市公司信息披露的完整性要求。

　　另外，上述塑力项目和鼎鑫8号底层资产虚假、审核失职、业已赔付、责任明确，符合重大资产重组公开承诺的资产瑕疵担保情形。2024年2月6日，英大信托因上述两项目底层资产可靠性审核失职等被金融监管职能部门行政处理100万元。英大集团等重组交易对手方有义务承担上述损失的73.49%，约为5.42亿元人民币。交易资产瑕疵担保承诺，是重大资产重组的组成部分，关涉上市公司中小投资者切身利益，经监管督促， 国网英大 董事会、监事会和管理层怠于履行向英大集团等交易对手方追偿责任，不符合《上市公司监管指引第4号-上市公司及其相关方承诺》(中国证券监督管理委员会公告〔2022〕16号)第十一条的规定。

　　综上，上海证监局根据《证券法》第壹百七十条第贰款、《上市公司信息披露管理办法》(第五十二条第壹项的规定，决定对 国网英大 采取责令改正的行政监管措施。同时，上海证监局要求， 国网英大 应强化依法合规意识，切实做好信息披露工作，积极督促承诺人遵守承诺，履行补偿义务，并应当在收到本决定书之日起30日内向其提交书面整改报告。

　　公开信息显示， 国网英大 通过旗下英大信托、英大证券、英大期货、英大碳资产、置信电气等公司经营信托、证券、期货、碳资产和电力装备制造业务。英大信托建立于1987年3月，目前注册资金金为人民币40.29亿元人民币，注册地为北京，股东单位包含 国网英大 股份有限公司(持股73.49%)、中国南方电网有限责任公司(持股25.00%)、济钢集团有限公司(持股0.82%)、山东网瑞物产有限公司(持股0.69%)。

　　1月中旬，据 国网英大 披露英大信托2023年未经审计财务数据显示，2023年，英大信托实现营业总收入25.75亿元人民币，同比增长19.16%；净利16.43亿元人民币，同比增长17.36%；其中，手续费及佣金收入27.24亿元人民币，同比增长9%，投资收益1.54亿元人民币，同比增长57.14%。截至期末，英大信托资产规模为139.58亿元人民币。