【私募股权】万亿巨头，出手！

　　中国基金报吴娟娟

　　来自中国证券投资基金业协会网站信息显示，全球另类投资巨头黑石已在协会备案私募产品“黑石海外投资1号私募证券投资基金”。这是黑石获得合格境内有限合伙资格（QDLP）后发行的首只产品。

　　协会网站信息显示，该产品管理人为黑石（上海）私募基金管理有限公司，登记类型为其它类私募，从事从境内募资投向海外市场的QDLP业务。公司注册地址为上海静安区石门一路288号一座3905室，注册金额为200万美元。

　　根据协会登记信息，公司法定代表人、老总任莹曾任黑石（香港）董事总经理、私人财富解决方案业务大中华区主管。

　　黑石在中国布局已久。 早在2007年，黑石就在香港、北京、上海等地建立了办公室。2008年，黑石在中国内地操刀一笔地产收购案——斥资10亿元收购了上海某购物中心。2011年黑石集团将该购物中心的股权出售给 新世界 发展有限公司。黑石（上海）股权投资管理有限公司于2014年在协会登记为私募股权、创业投资基金经理。而黑石（上海）股权投资管理有限公司和黑石（上海）私募基金管理有限公司的办公地址就在上海的同一座楼内。

　　目前，黑石房地产基金还建立了多元资产管理平台DragonCor龙地，专注于管理其在中国内地的房地产投资组合。

史上第壹家万亿美元另类投资巨头

　　黑石是全球头号另类投资巨头。2023年年中，其资产管理规模突破万亿美元，为史上第壹家管理规模突破万亿美元的另类投资巨头。

　　2024年4月18日，黑石发布2024年一季度业绩报告显示，截至2024年一季度末，其资产管理规模环比增长7%，达1.06万亿美元。黑石表示，规模增长得益于黑石不动产和基础设施策略持有的 数据中心 平台等方面进展顺畅。它们在 人工智能 革命的推动下实现了快速增长。

　　在私人财富领域，黑石的永续策略共募集资金66亿美元；在债权领域，黑石债权和保险（BXCI）和不动产债权业务 （BREDS）合计贡献了公司季度总资金流入的60%以上。

　　黑石老总兼首席执行官苏世民表示，交易环境正在改善，部署资本的机会极具吸引力。他透露持有近2000亿美元的待投资金（dry powder）， 已做好充分准备捕捉投资机会。

　　黑石集团总裁Jon Gray认为，目前另类投资领域有诸多积极信号。

　　首先，债务资本市场修复，股票市场也复苏了，今年IPO市场重启，并购交易重启。这对于黑石来说是好消息。它不仅有更多的机会投入资本，而且也有更多机会变现投资。另外，私人财富管理部门回暖迹象明显。黑石预计私人财富管理部门的市场规模可达80万亿美元，这一领域还有广阔的增长空间。

　　其表示，通胀已经从高位下降。最终，通胀会下降到一定水平。通胀位于这个水平，美联储有充分的信心实施降息政策。可是，目前何时降息是不明确的，这给我们造成投资机会。

　　他提到，过去几十年，以往的股债组合中，债的部分一般由流动性很好的资产构成。可是，投资者可以将一部分资产投入流动性欠佳的债务资产以提升收益。另外，AI革命下，人们对AI基础设施的切实需求将大幅提升。黑石已经拥有或在建的 数据中心 价值高达500亿美元，同时，它还在筹建价值达500亿美元的 数据中心 。他进一步表示，对于技术投资而言，预测赢家是艰难的，可是提供基础设施者总会享受红利。

三家外资巨头登记为私募管理人

　　黑石之外，近期外资机构动作频繁。

　　3月，三家外资巨头在境内登记为私募股权、创业投资基金经理。

　　具体来看，3月18日，汉领（上海）私募基金管理有限公司在基金业协会登记为私募股权、创业投资基金经理，注册金额为2000万元人民币，全职员工有8人。

　　3月8日，博枫（上海）私募基金管理有限公司登记为私募股权、创业投资基金经理，全职员工有6人。同一天，开德私募基金管理（上海）有限公司（KKR Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.）登记为私募股权、创业投资基金经理。它是全球私募股权巨头KKR旗下机构。

　　而早在2022年，KKR在海南建立了从事QDLP业务的实体开德私募基金管理（海南）有限公司，后者在协会登记为其它私募投资基金经理并已成立了一只基金。