【业务人员】预定利率下调预期升温 保险产品-炒停售-再抬头

　　“3.0%即将永久性退出历史舞台”“3.0%的储蓄险且买且珍惜”“锁定利率比挣钱更重要”——上海证券报记者发现，最近，诸如此类的营销文案在保险销售圈再度流行，保险产品“炒停售”又有抬头之势。

　　究其原因，业内人士认为，市场对保险产品预定利率下调预期上涨，业务人员正借此预期刺激消费者购买保险产品，以获得业绩提成。保险消费者须警惕“炒停售”行为，尤其是，业务人员将预定利率说成年化复利投资收益率的误导性宣传。

　　预定利率年内有下调可能

　　开年以来，银行存款等竞品利率纷纷下调，尤其年化率3%以上的定存近乎绝迹。这时，在市场利率下行、资本市场波动的环境下，保险公司投资承压影响业绩，造成降低负债成本的切实需求上升。

　　保险产品预定利率与责任准备金评估利率挂钩，责任准备金评估利率的调整则和市场利率未来走势、行业投资收益率等原因相关。因此，受上述多重因素叠加影响，市场对保险产品预定利率下调预期不断上涨。

　　 招商证券 非银金融研究团队认为，寿险方面，考量到LPR持续调降和银行存款利率的下行趋势，不排除保险产品预定利率在年内再次下调的存在性。

　　其实，随着存款利率下调、居民风险偏好回落，消费者对保本理财产品的购买需求进一步被激发。今年一季度， 中国平安 、 中国太保 、 中国人寿 的新业务价值均实现超两成增长，新业务价值可以代表新销售保单引发的经济价值。

　　消费者须警惕“炒停售”误导

　　“‘炒停售’在行业内一直存在，尤其在预定利率下调之前，这一现象往往会愈演愈烈。业务人员会将它视作一个很好的销售契机，因为通过渲染预定利率下调，可以刺激消费者购买产品，尽早完成签单，获得业绩提成。”一位寿险公司业务人员对记者说。

　　上述寿险公司业务人员说，但在“炒停售”进程中，也不乏部分业务人员出现误导性宣传行为，好比将3.0%的预定利率说成年化复利的投资收益率。误导性宣传行为是监管职能部门不希望看到的。

　　2023年7月末，保险产品预定利率曾迎来一次集中下调，由3.5%下调至3.0%。在下调前夕，保险销售界的“炒停售”声音不绝于耳，以增额终身寿险为代表的储蓄型产品也因此出现一波销售高峰。不过，对于“炒停售”行为，监管职能部门一直秉持严厉惩戒态度。

　　保险产品的本质是风险保障，而不是投资理财，消费者不应该为了过度追求收益盲目购买保险产品。有业内人士屡次提醒，增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，消费者应充分考虑该产品的流动性问题。其3%的预定利率其实不代表增额终身寿险的实际收益率，提前退保还可能发生损失。

　　购买保险产品应注意哪些风险？首都经济贸易大学保险系副教授、博士生导师赵明对记者说，第壹要谨防退保风险，保险产品一旦退保，退还的保单现金价值要在保费中扣除较多费用，会造成较大损失；其次要谨防收益波动风险，由于部分保险产品具有投资功能，会随着金融市场价格的波动而波动，因此存在亏损的存在性。

　　赵明建议，居民要充分了解保险产品的期限。若未来有大量金额需求，则不适合购买长期保险产品；还要充分了解保险产品的危险特征，如果个人风险承受能力较低，不推荐购买具有较强投资属性的保险产品。