【资本市场】扎紧制度篱笆 金融监管-长牙带刺-全面升级

　　日前召开的中共中央政治局会议审议《防范化解金融风险问责规定（试行）》，会议要求推动金融监管完全做到“长牙带刺”、有棱有角，将严的基调、严的措施、严的氛围在金融领域树立起来并长期坚持下去。接受《经济参考报》记者采访的业内人士指出，全面加强金融监管、做到“长牙带刺”是实现高质量发展和推动中国经济转型的一定要求，也是金融系统自身发展的内在要求，对于资本市场而言，将使其能够更高效规范的运转，充分施展枢纽功能。

　　以强监管服务高质量发展

　　党的十八大以来，中央反复强调要把防控金融风险放到更加重要的位置，牢牢守住不发生系统性风险底线。

　　去年召开的中央金融工作会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。会议指出，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风险隐患仍然较多，金融服务实体经济的质效不高，金融乱象和腐败问题防不胜防，金融监管和治理能力薄弱。会议强调，切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部并入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉惩戒非法金融活动。

　　今年4月，中央金融委员会办公室、中央金融工作委员会发表文章指出，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题。文章表示“以严密过硬监管保障金融稳定发展”，并提出务必全面加强金融监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，实现监管全覆盖；推动金融监管“长牙带刺”、有棱有角，动真碰硬、严密有效。

　　长江养老保险股份有限公司研究所总经理李慧勇对记者表示，全面加强金融监管，是实现高质量发展的一定要求。他表示，从世界范围内来看，金融业的规范或说安全和创新，是辩证统一和交替进行的。近十年来，我国面临的内外部环境发生了重大变化，经济发展进入转型期，金融业回归根源，施展其功能性，服务好高质量发展是时代的要求。在这一发展阶段，全面加强金融监管，补齐制度短板、消除监管空白有其历史一定性。

　　持续推动监管制度完善

　　全面加强金融监管、做到“长牙带刺”，务必有制度作为保障。2023年，金融系统聚焦补齐制度短板，消除监管空白和盲区，不断扎紧制度“铁篱笆”，《商业银行资本管理办法》《养老保险公司监督管理暂行办法》《系统重要性保险公司评估办法》《银行保险机构操作风险管理办法》等涉及各类金融机构的监察管理制度密集出台。

　　进入2024年，为了进一步贯彻落实党中央国务院关于强化金融监管、防控金融风险的要求，金融监管建章立制工作持续推进。《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》《反保险欺诈工作办法（征求建议稿）》《银团贷款业务管理办法（征求建议稿）》等逐渐发布，金融监管总局还修订发布了《消费金融公司管理办法》等。

　　5月31日，金融监管总局公布了2024年规章立法工作计划，今年拟制定《政策性金融机构行政许可事项实施办法》《银行保险机构产品适当性管理办法》《金融机构合规管理办法》《金融控股公司监督管理办法》等，同时拟修订《中国银保监会行政处理办法》《中国银保监会现场检查办法（试行）》等。

　　金融监管总局强调，要全面贯彻落实强监管严监管要求，完全做到“长牙带刺”、有棱有角。要着力加强金融法治建设，加快补齐监管制度短板。要推动依法将所有金融活动全部并入监管，建立健全监管责任归属认领和托底监管机制，完全做到同责共担、同题共答、同向发力。

　　李慧勇对记者表示，全面加强金融监管，也是金融业自身发展的内在要求。他表示，过去金融业快速发展，积累了一系列矛盾，存在制度空白，执法不严、力度不足等诸多问题。在经济高速扩张时期，这些问题其实不显得那么突出。现在中国经济进入高质量发展阶段，金融系统过去积累的深条理矛盾也逐渐袒露出来，并且引发一大堆问题。这些问题和矛盾不解决，金融业自身发展和服务实体经济功能的施展会受到阻碍。从这个意义上而言，全面加强金融监管，是金融领域高质量发展的内在要求。

　　严监严管资本市场

　　全面加强金融监管，也对资本市场的监察管理工作提出了新的要求。国务院印发的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（即新“国九条”）指出，务必全面加强监管、有效预防化解风险，稳为基调、严字当头，确保监管“长牙带刺”、有棱有角。

　　数据显示，2023年，中国证券监督管理委员会查办证券期货违法案件717件，同比增长19%；作出行政处理539件，同比增长40%，处罚责任主体1073人（家）次，同比增43%；市场禁入103人，同比增长47%；罚没63.89亿元人民币，同比增长140%；向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索118件，有力维护资本市场运行秩序，有效维护投资者合法权益，打击证券期货犯法行为工作成效持续彰显，“零容忍”打击高压态势不断巩固。

　　中国证券监督管理委员会主席吴清指出，要针对股票市场、债券市场、期货和衍生品市场等各领域、各主体、各环节，全面检视并加快补齐监管存在的短板弱项。瞪大眼睛，对问题机构、问题企业强化早期纠正，对各类风险及早处置，对各种非法行为露头就打，对重点领域的重大犯法行为重点严打。尤其是一些触碰底线的，好比做假欺诈、操作市场、内幕交易等犯法行为，要严厉惩戒。

　　5月24日，中国证券监督管理委员会发布实施《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和顶级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》。今年以来，为了全面贯彻落实中央加强金融监管的要求，证券监管职能部门制定并逐渐出台多项政策文件和制度规则，涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等，积极推动资本市场“1+N”政策体系形成和落地实施。

　　中国证券监督管理委员会综合业务司司长周小舟表示，中国证券监督管理委员会将深入贯彻落实新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系，坚持市场化法治化，进一步全面深化资本市场改革开放，增强资本市场制度包容性适应性，服务新质生产力发展。依法全面加强监管，以“零容忍”的态度严厉惩办各类非法行为，并健全资本市场风险预防预警处置问责制度体系。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示，严监严管是当前资本市场监管的主基调。今年来资本市场全面加强监管，包含严把IPO入口关，严厉惩戒非法行为、严格执行退市制度等，这些都是为了缔造一个“三公”的市场环境，实现资本市场的高质量发展。全面加强监管，能够让资本市场更加成熟完善。