【可转债】中国平安发布公告 - 回应计划发行美元可转换债券 - 拟未来3年内一次或分多次发行债券融资工具

　　7月10日， 中国平安 发布公告，回应计划发行美元可转换债券的消息。其中， 中国平安 表示，根据年度股东大会授权，公司可以择机在未来三年内一次或分屡次发行债券融资工具。集团将根据业务发展、资本规划等情况，在股东大会授权范围内进行相应决策。

　　 光大证券 国际证券策略师伍礼贤表示， 中国平安 融资可能其实不是因其业绩相对疲弱、资金短缺，而有其它用途。因为 中国平安 近年核心业务已触底回升，虽受投资市场萧条影响，但对其资金流影响不大。

　　 中国平安 拟未来3年内一次或分屡次发行债券融资工具

　　7月9日，有市场消息称， 中国平安 考虑今年发行可转债，涉资最多50亿美元，所得款项将用作融资目的。不过，相关考虑尚处于早期阶段，发行人需要获得监管职能部门的批准才能发行， 中国平安 也有可能存在决定不推进可转债发行事宜。

　　针对上述市场消息，7月10日， 中国平安 发布公告回应表示，公司注意到有关其计划发行美元可转换债券的消息。根据公司年度股东大会授权， 中国平安 可择机在未来三年内一次或分屡次发行债券融资工具。

　　 中国平安 表示，将根据业务发展、资本规划等情况，以股东利益最大化为原则，在年度股东大会授权范围内进行相应决策。

　　另外， 中国平安 重申会严格遵守适用法律法规和股票上市地证交所的有关规定，并根据相关监管机构的要求，履行信息披露义务。

　　据财联社记者梳理，自2007年回归A股后， 中国平安 曾于2013年在A股市场落地260亿元可转债融资。

　　彼时， 中国平安 称其偿付能力充分率面临一定压力，为提高偿付能力充分率、增强资本实力，满足保险、银行、投资三大核心业务快速增长的钱财及资本需求，发行可转债。

　　年内多家公司扎堆发行可转债，低成本融资是其最大吸引力之一

　　可转债是一种具有债权和股权双重属性的金融工具，允许持有人根据事先约定的条件和价格，将债券转换为发行公司的普通股票。业内人士表示，在整体中资美元债发行持续缩量的情景下，可转债成为今年中资境外债的一大风潮。

　　对发行人而言，低成本融资成为可转债的最大吸引力之一。

　　联合资讯分析师柴旭对财联社记者表示，目前通过债券或贷款进行纯债务融资在美元市场成本较高，普遍融资成本在5%-6%，而可转债由于嵌入了股权期权，极大降低了利息。

　　以年内发行美元可转债的企业为例，其发行的可转债票面利率普遍较低，如京东为0.25%，阿里巴巴为0.5%。据相关机构估算，阿里巴巴之前发行的债券报价，对应期限的普通债券利率在5.1%以上。

　　另外，可转债的另一层好处在于，对于积极开拓海外业务、公司营业收入却大部分来自中国国内的企业而言，可转债能帮助公司有效地获得外汇并使用资金，减少汇率造成的损失。

　　在竞天公诚律师事务所合伙人田明子看来，中国对境外融资及企业出海相关的鼓励政策等环境下，出于改善公司债务结构、海外业务拓展和回购股份等需求，很多企业纷纷发行可转债。

　　业内人士预测，未来可能会有更多公司采用可转换债券作为融资工具，如果把融资所得用于股票回购，将对公司股票价格形成支撑。