【余承东】市场短期的分歧逐步加剧，重点留意科技股内部的回流强度

　　导读：①随着科技内部的分歧加剧，市场再现“电风扇” 式轮动行情；②半导体仍是本轮反弹的核心，虽然短线再度进入涨多修正阶段，但在趋势未遭破坏的情景下仍可留意低吸机会；③昨日纯血鸿蒙落地，但由于 鸿蒙概念 股前期炒作充分，今日需留意利好落地后兑现风险；④在科技主线分歧时， 新能源 赛道或有望作为过渡方向承接挣钱效应。

　　昨日虽然三大指数虽最终全线飘红，但上涨幅度均相对较小。而部分高位题材方向开始释放亏钱效应，北证50大跌超7%，低空、鸿蒙、半导体等前期最为火热的题材相继陷入整理，另一方面，昨日市场再度开启“电风扇”式轮动模式，可以看出随着科技股方向的分歧加剧，短时间盘中陷入较为混沌的格局，资金各自为战但并未能决出持续加强的新方向。

　　若以10月18日指数的放量拉升来算作本轮周期起点的话，半导体毫无疑问当前市场的核心焦点。一方面以 中芯国际 为代表的核心标的与指数形成共振，另一方面，也涌现出像 台基股份 、 上海贝岭 该类情绪高标持续拓展板块高度。但由于板块此前过于迅速的拉高，造成近期半导体再度进入涨多修正阶段。而昨晚作为核心标的的 中芯国际 公告，易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金减持公司境内股票124.65万股，短线情绪面或将再度承压。不过只要想要个股中期上涨趋势没有遭到根本性破坏的话，短线分歧回调时仍可择机寻找一些低吸的机会。

　　另外需注意的是，昨日晚间纯血鸿蒙的事情正式落地，华为原生鸿蒙操作系统正式发布。此次发布的原生鸿蒙，实现了系统底座的全部自研，全面的流畅度、性能、安全特性等提升明显。不过 鸿蒙概念 股在经历了前期较长期的炒作，对于 鸿蒙概念 预期演绎较为充分。从昨日尾盘阶段也可以看出部分资金就已经开始抢跑，对于以鸿蒙为代表的软件 信创 方向今日或仍需留意利好落地后集中兑现的危险。

　　另外，近期 新能源 方向持续回暖，光伏、风电等方向于盘中有所活跃。基本面上，10月18日，光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本：0.68元/W，预计将有效遏制行业的恶性竞争。而风电方向，今年的招标量明显增加，预计全年招标量将超过130GW，同比将翻倍增长，并且预期明年装机量将继续增长。本质而言仍属于是行业困境反转的期待炒作。而从市场的视角而言，在科技主线分歧整理时， 新能源 赛道或有望作为过渡性方向，来承接市场的局部的挣钱效应，相关个股也有望迎来一轮阶段性的修复。