【征求意见稿】利好来袭！深圳计划鼓励并购重组 - 已经起草征求意见稿

　　又一地方政府计划鼓励并购重组。

　　券商中国记者从深圳委金融办获悉，目前深圳已起草《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求建议稿），相关正式文件等征求建议后会择机出台。

　　另据记者从其它业内人士处独家获得上述征求建议稿全文，上述文件共提出十一条政策措施：

　　1. 建立上市公司并购重组项目库；

　　2. 扩大上市公司并购重组储蓄范围；

　　3. 持续推动上市公司高质量发展；

　　4. 丰富上市公司并购重组融资渠道；

　　5. 支持上市公司开展并购业务“走出去”

　　6. 缔造上市公司并购重组服务和互联互通中心；

　　7. 培育壮大并购重组专业化服务机构；

　　8. 构建上市公司并购重组人才汇聚高地；

　　9. 提升大湾区并购重组辐射影响力；

　　10. 强化并购重组联席会议机制和保障措施；

　　11. 其它事项。

　　不止是深圳，记者了解到，近期以来多个地方政府强调要落实国家一揽子增量政策，推动当地资本市场高质量发展，其中重点提出要鼓励上市公司通过并购重组向新质生产力方向转型升级，引导金融机构围绕并购重组创新产品以提供并购贷等综合支持。

　　建立上市公司并购重组项目库

　　最近，券商中国记者了解到，为鼓励区域上市公司通过并购重组提升质量，深圳委金融办正在酝酿出台相关利好政策。

　　深圳即将出炉的是《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组助力科技产业金融一体化的若干措施》，该文件又称为“深圳并购11条”，目前处于征求建议阶段，深圳委金融办正向相关单位和各区征求建议。

　　征求建议稿称，要支持深圳上市公司注入优质资产、提升投资价值，助力深圳以先进制造业为主体的“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业发展壮大，增强产业经济发展新优势。

　　其中最受关注的是，深圳要进行并购项目储蓄，其用了两条举措进行明确。征求建议稿的第壹条表示，要“建立深圳上市公司并购重组后备项目库，对于符合中国证券监督管理委员会并购政策要求的项目，积极推进申报；对于暂不满足且属于‘硬科技’‘三创四新’属性领域的项目，并入深圳后备项目库孵化培育。”要形成“后备一批、意向一批、储蓄一批、申报一批”的滚动实施机制。

　　在第贰条中，深圳提出要建立“市区联动+部门协同+金融机构推荐”项目推动机制，分领域、分行业在全市范围内开展存量上市公司并购重组资产项目梳理、征集、遴选工作。同时要扩大储蓄范围，对行业偏向进行了明确，称要“扩大聚焦新质生产力的‘硬科技’‘三创’属性尤其是集成电路、 人工智能 、生物医药等重点产业和新赛道和未来产业领域，拥有自主 知识产权 、突破关键核心技术，能够解决‘卡脖子’问题的科技型上市公司的并购重组。”

　　深圳“并购11条”还在推动上市公司高质量发展、跨境并购等方面提出政策。好比支持国资国企上市公司积极参与并购重组，围绕主业进行产业链整合，提升产业链供应链韧性和安全水平，缔造具有国际竞争力的产业集群。

　　又如鼓励上市公司并购境外优质资产，在资金出境、跨境换股方面予以便利支持。鼓励上市公司提升外汇风险管理水平。优化跨境人民币和外汇业务流。

　　财政补助采用“拨改投”方式设并购基金

　　对于上市公司并购重组涉及的关键问题——资金，征求建议稿表示计划多通过多种举措以丰富上市公司并购重组融资渠道，包含引导金融机构创新金融产品。

　　具体来看，深圳计划鼓励金融机构为并购重组及后续运营提供并购贷款、并购保险、并购债券等金融品种，推进非居民并购贷款创新试点，研究科技型公司参股型并购贷款创新试点。持续创新“并购+”组合融资工具，拓宽直接融资渠道，通过设立并购基金、发行债券等方式提供低成本、全周期投融资服务。

　　深圳拟强化深圳“20+8”产业基金对并购产业领域的投入力度，对并入深圳并购项目库的项目，并入“20+8”产业基金支持范围。

　　征求建议计划推进财政性补助资金采用“拨改投”等方式设立并购专项基金，通过跟投、直投等多元化方式，重点支持符合深圳“硬科技”领域的科创项目。

　　另外，深圳计划支持产业链“链主”企业开展企业风险投资（CVC），围绕本产业链关键环节开展并购重组。支持银行、社保基金、企业年金、保险资金、私募基金等机构投资者参与上市公司并购重组。鼓励合格境外投资者通过 QFII、RQFII、QFLP 等参与上市公司并购重组。

　　引进“产业+金融”的并购重组人才

　　除了在项目资源储蓄、创新产品丰富并购融资渠道外，深圳还计划通过“培育壮大并购重组专业化服务机构”和“构建上市公司并购重组人才汇聚高地”等方式引入卓越的并购重组力量。

　　在培育服务机构方面，征求建议稿称，要引导证券机构、公募基金、私募基金，加大并购重组的布局和投入力度，力争缔造一流投行。鼓励中介机构通过兼并重组、联营合作等方式做大做强，培育一批具有全国影响力的投资银行。

　　加强本市上市公司并购重组中介机构培育和发展，支持符合基本条件的在深金融机构申请并购重组相关业务资质，培养并购重组专业团队。提高并购重组团队市场化、专业化服务能力，支持市内并购重组服务机构由重资产向轻资产、重专业化服务转型，提高优质并购重组服务能力，加快培育一批行业领先、辐射全国的并购重组专业服务头部企业。

　　征求建议稿还表示，支持全球优质并购重组服务机构在深设立总部或分支机构。

　　另外，要依托上市公司并购重组试点项目库和后备项目库，搭建企业与金融中介机构对接平台，强化中介服务机构在法律、财务、咨询、评估、托管、担保等方面的专业支撑作用。

　　在人才方面，征求建议稿提出，要建立上市公司并购重组人才滚动培养计划，并入“深圳百千万金融人才培养工程”。

　　计划引进一批具有“产业+金融”复合背景的高条理并购重组人才，对符合基本条件的优秀人才及优秀团队成员可按规定办理落户，支持申报领军人才提升计划、骨干人才培养计划等，并在住房、子女入学、医疗保健等方面提供政策支持。对通过并购重组为深圳产业发展做出卓越贡献的企业高管团队成员，符合基本条件的可给予落户支持。

　　鼓励在深高等院校、科研机构加强与企业、金融机构开展多条理合作，开设上市公司并购重组专业课程，培养一批支撑本市上市公司并购重组发展的高素质团队。

　　市里成立并购重组联席会议机制

　　为了下好一盘棋，推进好并购重组以增进产业转型升级，深圳计划“强化并购重组联席会议机制和保障措施”。

　　据征求建议稿，深圳将成立由分管金融的市领导担任总召集人，市委金融办和证监局牵头，市发改、国资、工信、税务、金融监管、外管等各部门及各区组成的联席会议机制，协调推进上市公司并购重组相关工作。

　　支持各部门根据上位政策和工作实践，出台支持上市公司并购重组发展的专项政策，建立项目申报发行绿色通道。市金融管理部门会同相关部门健全专项协调机制，定期对本市资本市场政策导向、市场动态等进行跟踪分析。

　　市区各部门针对企业并购重组提供相关政策扶持、营造良好政企环境，支持专业管理能力强、政策支援力度大、要素集聚水平高的区或园区缔造并购集聚区，搭建“一条龙”并购公共服务平台，引导社会资本积极参与并购重组，推动深圳上市公司高质量发展。

　　在资本市场方面，征求建议稿提出要“缔造上市公司并购重组服务和互联互通中心”具体来看，支持深圳证交所构建更加适应上市公司并购重组的发展体系，强化市场培育并为相关项目提供全周期、一条龙服务。支持深圳证交所研究开展“ 一带一路 ”和粤港澳大湾区上市公司并购重组，在并购重组上探索深港规则互联互通。支持在深圳证交所上市的优质企业参与市内相同类型产业并购重组。缔造深交所科技成果转化交易中心等做优做强，为科创企业提供辅导培训、路演推介、融资对接等服务。

　　强化城市联动并形成产业规模效应

　　另外，“并购11条”还提出，要“提升大湾区并购重组辐射影响力”，主要从城市联动、办会交流、吸引专家学者研究等方面推进。

　　具体来看，要鼓励上市公司并购重组通过整合同类企业，强化城市联动并加快形成产业规模效应。

　　支持深圳上市公司协会、深证中小企业服务中心等协会机构设立并购重组专业委员会，凝聚各方力量增进行业高质量发展。积极承办各类全国并购重组行业交流论坛。

　　充分施展大型展会窗口作用，加大上市公司并购重组宣传推广力度，吸引资产管理机构、专业服务机构和行业专家参与上市公司并购重组研究与实践，增进上市公司并购重组项目、企业、技术、人才、资金集聚。

　　今年以来深圳已持续积极推动上市公司并购重组。数据显示，今年以来深圳上市公司及其子公司累计启动并购重组项目90单，其中已完成34单，完成项目的交易总价值102.54亿元人民币，排名全国主要城市第贰。

　　其中，自并购六条发布以来，深圳本地上市公司已累计启动并购重组项目16单，已披露的交易总价值117.90亿元人民币，排名全国城市第贰。

　　深圳委金融委员会办公室副主任朱江在11月1日第六个“深圳企业家日”优化营商环境政策宣讲会上表示，深圳起草了产业并购专项政策，目前正在征求建议；深圳正在摸排并购意向企业，首轮已超30家提出意向。深圳将尽快出台产业并购重组专项政策，建设并购重组后备资源库，丰富上市公司并购重组融资渠道，用好优质大市值公司简易审核程序，推动形成以“20+8”战略性新兴产业为主体、以细分龙头为特色、境内境外市场并购重组联动的产业经济发展新格局。