【天瑞仪器】ST天瑞内幕交易 - 张鑫被处以250万罚款，张孝阳被处以392万元罚款

　　财中社1月3日电根据中国证券监督管理委员会安徽监管局在2025年1月3日发布的公告，张鑫和张孝阳因内幕交易ST天瑞（300165）股票而受到行政处理。

　　内幕信息的形成与公开过程：2023年1月初， 天瑞仪器 控股股东、实际控制人计划出让控制权。2023年1月29日，双方召开现场会议，详细介绍各自公司情况。相关公司实际控制人李某表明收购 天瑞仪器 控制权的意向。2023年2月2日、2月21日，双方相互进行现场考察。2023年4月19日，双方就股票转让和发行股份的关键要点形成了初步方案并进行探讨。2023年5月8日收盘后， 天瑞仪器 发布《关于规画控制权变更事项的停牌公告》。根据证券法有关规定：“持有公司百分之五以上股份的股东或实际控制人持有股份或控制公司的情景发生较大变化”之重大事件，且上述信息公开前属于内幕信息。该内幕信息形成不晚于2023年1月29日，公开于2023年5月8日晚。张鑫当时担任 天瑞仪器 独立董事，为法定内幕信息知情人，其知悉内幕信息时间不晚于2023年1月29日。张孝阳与内幕信息知情人存在联络接触。

　　内幕信息敏感期内，张鑫实际控制使用他人的粤开证券账户交易“ 天瑞仪器 ”。张孝阳控制使用自己和他人的账户交易“ 天瑞仪器 ”股票。详细情况如下：内幕信息敏感期内，张鑫使用他人证券账户买入“ 天瑞仪器 ”109.68万股，成交金额571.21万元后通过大宗交易全部卖出，卖出金额为570.34万元人民币，扣除税费后亏损12838元；张孝阳使用他人证券账户买入“ 天瑞仪器 ”156.82万股，买入金额为824.41万元人民币，后全部卖出，卖出金额为1021.84万元扣除税费后盈利195.85万元。张孝阳用自己的 华安证券 普通账户买入“ 天瑞仪器 ”21400股，买入金额为10.88万元人民币，敏感期内全部卖出，卖出金额为11.02万元人民币，扣除税费后盈利1199元，张孝阳用自己的 华安证券 信用账户买入20500股，买入金额为10.57万元人民币，敏感期内全部卖出，卖出金额为10.56万元人民币，扣除税费后亏损317元，上述张孝阳及其控制的账户合计盈利195.94万元。

　　张孝阳的交易行为明显异常且不能做出合理说明。一是内幕信息敏感期前5年，涉案账户从未交易过“ 天瑞仪器 ”，此次买入涉案股票系张孝阳第壹次借用他人证券账户并放大资金杠杆买入。二是2023年3月21日开盘开始张孝阳共委托90多笔单一买入“ 天瑞仪器 ”640多万元人民币，占当时该账户总资产的80.30%；3月31日资金到位后当日又买入约182万元“ 天瑞仪器 ”，买入意愿强烈。三是张孝阳与内幕信息知情人在2023年2月中下旬有较为频繁的联络接触。张孝阳的账户2023年3月2日第壹次买入“ 天瑞仪器 ”；2023年3月16日或3月17日，张孝阳与一名内幕信息知情人因工作原因见面。3月21日，上文提到的他人的账户大量买入“ 天瑞仪器 ”640多万元人民币，与内幕信息知情人联络接触时间高度吻合。

　　上述违法事实，有公司公告及提供的相关材料、有关人员询问笔录、账户资料及交易流水、银行账户转账凭据等证据证明，足以认定。

　　根据当事人犯法行为的事实、性质、情节与社会危害水平，安徽证监局决定对张鑫处以250万元罚款，没收张孝阳违法所得195.94万元并处以392万元罚款。