【2024】000980，又爆债务逾期！

　　 众泰汽车 （000980）再因“留债”卷入漩涡。

　　4月3日晚， 众泰汽车 公告称，公司及下属公司未披露的新增到期未偿还债务本金合计为1.8亿元人民币，债务类型均为留债，约占公司最近一期经审计净资产的14.58%。

　　早在1月15日， 众泰汽车 便公告称，公司自查发现，由公司子公司浙江金大门业有限公司担保的企业银行借款相关的留债资金存在漏记的情景。该事项造成公司2021年度债务重组利得多计2.54亿元人民币，2021年负债少计2.54亿元人民币，未分配利润多计2.54亿元人民币。

　　此次部分抵押债务逾期影响几何？

　　 众泰汽车 回应称，公司将面临支付由此引发的相关违约金、滞纳金等费用，目前相关事项仍存在不确定性，可能对日常生产经营造成一定的影响。

重整三年后余波不断

　　截至公告日， 众泰汽车 及下属公司累计到期未偿还债务本金合计为3.4亿元人民币，具体明细如下：

　　“公司正在积极与银行、金融机构等相关方沟通，争取尽快与债权人就债务解决方案达成一致意见。后续可通过贷款置换、租赁资产的形式给付利息、处置相关闲置资产等方式化解债务，缓解短时间资金流动性压力。” 众泰汽车 称。

　　回溯来看， 众泰汽车 此前还曾多计留债资金2.54亿元人民币，并因此调整多期财务报表。

　　1月15日， 众泰汽车 公告称，公司于近期自查发现，由公司子公司浙江金大门业有限公司担保的企业银行借款相关的留债资金存在漏记的情景，该事项造成公司2021年度债务重组利得多计2.54亿元人民币，2021年负债少计2.54亿元人民币，未分配利润多计2.54亿元人民币。

　　现行法律规则对“留债”没有明确定义，有观点认为，留债是指在企业进行债务重组或其它财务调整进程中，部分债务被允许暂时保存，而不是立即清偿。

　　已知的是，此次会计过失与2021年的债务重组有关。2020年10月，浙江永康农商行以 众泰汽车 （彼时股票简称为“*ST众泰”）不能清偿到期债务，并且已明显缺乏清偿能力，但具有较高的重整价值为由，向 金华市 中级人民法院申请对其进行重整。

　　在此之前， 众泰汽车 已经出现巨亏、经营停滞、资金占用等诸多问题。

　　直到2021年10月，“白衣骑士”终于敲定。 众泰汽车 公告，确定由江苏深商控股集团有限公司（简称“江苏深商”）作为公司重整投资人。江苏深商方面表示，参与 众泰汽车 重整的目的，是为了获得汽车整车生产资质，生产、销售整车。

　　随后， 众泰汽车 完成资本公积金转增股本，总股本由20.28亿股增至50.69亿股。公司控股股东由铁牛集团有限公司更改为江苏深商，实际控制人由应建仁、徐美儿夫妇更改为黄继宏。

　　一个值得玩味的插曲是，在接手 众泰汽车 前，黄继宏还操刀了“汽车经销商第壹股”庞大集团的重组。但入主庞大后，庞大集团并未完成此前的业绩承诺，最终因触及终止上市条件而黯然退市。

　　回看 众泰汽车 ，2023年5月，黄继宏因个人原因，申请辞去 众泰汽车 第八届董事会老总、董事职务，同时一并辞去公司第八届董事会战略委员会及提名委员会委员职务。

　　黄继宏离场后， 众泰汽车 控股股东股权发生变更，由此进入“无主”状态。2023年9月，深圳深商鹏程实业有限公司（简称“鹏程实业”）收购了江苏深商67%的股权，从而间接收购了 众泰汽车 。因鹏程实业无实际控制人， 众泰汽车 的实际控制人由黄继宏更改为无实际控制人。

大量股份刚解禁即被冻结

　　凭借与多个知名品牌车型高度类似的外观和相对低廉的销售价格， 众泰汽车 的产品一度备受市场青睐。但2024年以来，在各家车企争相比拼销量的当下， 众泰汽车 的销售数据却成谜。

　　2024年半年报、三季报中， 众泰汽车 未披露销量数据。2023年全年， 众泰汽车 销售整车1112辆，其中 新能源 车售出42辆。

　　由于整车板块业务尚未恢复， 众泰汽车 当前的造血能力颇为孱弱。根据其2024年度业绩预告，公司预计2024年实现营业收入4.5亿元至6.7亿元人民币，归母净收入亏损8.26亿元至12.38亿元人民币。

　　 众泰汽车 解释称，与2023年度相比，2024年度公司非整车板块业务销售收入下降，2024年度公司整车板块业务尚未恢复。

　　这时， 众泰汽车 控股股东及其一致行动人股份刚刚解禁，即被司法轮候冻结。根据 众泰汽车 的重整计划，江苏深商等产业投资人受让12.27亿股转增股份，平均价格约为0.65元/股。其承诺上述股份自登记至其名下之日起三十六个月内不减持，因此上述股份于2021年12月17日被浙江 金华市 中级人民法院司法冻结，后于2024年12月15日解除冻结。

　　然而，2024年12月17日， 众泰汽车 公告称，江苏深商及其一致行动人国民数字、众富同人持有的11.58亿股公司股份已经被司法冻结，合计占其所持股份的100%，占公司总股份的22.96%。

　　冻结原因与江苏深商的一笔借款有关。2021年10月25日，江苏深商与吉林九台农村商业银行长春分行（简称“九台银行”）签署《流动资金借款合同》，根据该份借款合同约定，江苏深商向九台银行申请借款12亿元人民币。

　　而借款的时间点，恰好是江苏深商支付重整投资款的时间。根据2021年9月30日签署的重整投资协议，20亿元的重整投资款中，江苏深商同日向指定账户办款5.5亿元作为履行保证金，剩余的14.5亿元后于2021年10月26日支付到位。

　　国民数字则为该笔借款提供了担保。2022年11月26日，国民数字与九台银行签署《保证担保合同》和《质押担保合同》，《保证担保合同》约定国民数字公司就江苏深商公司借款本金及利息向九台银行提供保证担保，《质押担保合同》约定国民数字的股东（深圳国民运力科技集团有限公司）将持有的国民数字公司100%的股权质押给九台银行（质押担保的本金为8.5亿元）。

　　另外，今年2月， 众泰汽车 宣布，公司破产企业财产处置专用账户股份被司法冻结。 众泰汽车 强调，该事项暂时不会对公司的生产经营发生重大影响，且预计不存在平仓风险和强制过户风险，不会造成控股股东变更。

　　作者：孙小程