【2025】新瀚新材拟1288万收购海瑞特51%股权，后者2024年亏损逾千万，无业绩承诺条款

　　1月16日晚间， 新瀚新材 （301076）发布公告，根据公司战略规划和经营发展需要，为持续提升公司服务聚芳醚酮树脂（PAEK）全产业链客户的能力，探索新的业绩增长点，公司于1月15日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于现金收购 汤原县 海瑞特工程塑料有限公司51%股权的议案》。

　　同日，公司与 汤原县 海瑞特工程塑料有限公司（以下简称海瑞特）股东周宏伟、李红、姜忠喜、李大维、逄淑荣、谭冠男和王力风7人及标的企业签署了《关于转让 汤原县 海瑞特工程塑料有限公司股权的 股权转让 协议》。根据坤元资产评估有限公司出具的《江苏 新瀚新材 料股份有限公司拟进行股权收购涉及的 汤原县 海瑞特工程塑料有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》，截至2025年8月31日评估基准日，海瑞特的100%股权评估值为2,532.88万元人民币，海瑞特100%股权对应交易价格最终确定为2,526.00万元。公司本次使用自有资金收购海瑞特51%股权，即股权的转让对价1,288.26万元。

　　关于标的企业概况，公告显示，海瑞特建立于2013年，注册资金6800万元人民币，位于黑龙江佳木斯 汤原县 化工园区，系主要从事聚醚醚酮（PEEK）特种树脂和聚芳醚酮（PAEK）低熔点特种树脂合成及其改性树脂研发、生产、销售为主的高新技术企业。经过多年的研发和完善，海瑞特形成了200余吨/年的高品质PEEK树脂及PAEK低熔点树脂工业化生产能力，产品主要可用于航空航天、汽车、电子电气、能源、医疗器械等领域。

　　读创财经注意到，最近一年一期财务报表（见下表）显示，标的企业2024年营业收入仅478.35万元、净亏损1079.52万元；2025年前8个月，标的企业营业收入757.56万元人民币，亏损518.86万元。公司所有者权益自2024年末的1876万元缩水至2025年8月末的1357万元。值得注意的是，与近年来A股多个并购案例不同 的是，本次交易未设置业绩承诺及补偿条款。

　　至于本次交易的目的，公告称，本公司目前主要业务为芳香酮类产品的研发、生产，核心产品之一：氟酮（DFBP）主要应用于特种工程塑料PEEK的生产，与全球主要的PEEK厂商建立合作关系，是PEEK树脂生产领域的重要供货商。标的企业海瑞特主要从事聚醚醚酮（PEEK）特种树脂和聚芳醚酮（PAEK）低熔点特种树脂合成及其改性树脂研发、生产、销售为主的高新技术企业，具备高品质PEEK树脂及PAEK低熔点树脂工业化生产能力。根据公司战略规划和经营发展需要，为持续提升公司对聚芳醚酮树脂（PAEK）全产业链客户的服务能力，探索新的业绩增长点，拟定了本次交易。

　　本次交易对公司的影响方面，公告称，本次交易对公司2025年经营业绩不会发生影响，对公司持续经营能力和财务情况不会发生重大影响，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。本次交易完成后，标的企业将成为公司的控股子公司，将造成公司合并报表范围发生变化。

　　本次交易的危险提示方面，公告称有以下方面：

　　▲交割风险

　　本次交易存在交割先决条件，最终能否成功交割与交易能否顺畅完成存在不确定性

　　▲业绩风险

　　标的企业业绩受行业竞争情况、市场需求变化及自身经营状况等多种原因影响，标的企业能否顺畅整合、业务能否实现战略协同效应存在一定不确定性，标的企业可能存在业绩不及预期的危险。公司将高度关注目标公司经营动态，努力降低相关风险。

　　▲收购整合风险

　　本次交易完成后，标的企业海瑞特将成为公司的控股子公司，尽管上市公司与标的企业在市场、产品和技术等方面具有业务协同的条件，但由于管理模式可能存在的不同，可能面临整合不及预期的危险。

　　▲标的企业连续亏损影响

　　上市公司业绩的危险根据《企业会计准则》有关规定，本次收购完成后，上市公司将持有标的企业51%的股份，后续年度标的企业若连续亏损，将在合并报表层面对公司经营业绩发生不利影响。敬请广大投资者注意投资潜在风险。