随着上市公司一季报披露完毕,券商一季度末重仓股情况也浮出水面。
数据显示,截至5月3日,共有466家上市公司的前十大流通股东中出现了券商身影。其中券商新进123只个股的前十大流通股东名单,增持了92只个股。
相较2023年末,机械设备、基础化工仍是券商重仓行业,但对计算机、传媒行业的关注度下降,电子、轻工制造行业则有所上升。
加仓机械设备、电子等行业
数据显示,一季度,券商出现在466只个股的十大流通股东名单中。相较2023年末,共有92只个股获得券商增持,34只个股持股情况未变化,217只个股被减持。
具体来看,按申万一级行业口径,2024年第壹季度,获得券商大量增持的上市公司,主要聚焦在机械设备、基础化工、医药生物、电力设备、电子、轻工制造、食品饮料等行业。其中,石油石化行业的持仓市值最高,达19.35亿元人民币,其次是医药生物,为16.08亿元人民币,再次是电子行业,券商持仓市值为13.42亿元人民币。
对照2023年末,券商上季度重仓股票所在行业有变,也有不变。其中机械设备、基础化工、医药生物、电力设备仍是主要重仓行业,但对电子、轻工制造、食品饮料的关注度明显上升,计算机、传媒、公用事业、交通运输板块的关注度下降。
从个股情况看,一季度获券商增持数量最多的股票包含陕国投A、 宏创控股 、 宏达股份 。其中 中信建投 、 国泰君安 、 中信证券 都持有陕国投A,持仓市值合计为6.85亿元人民币。 宏创控股 、 宏达股份 分别属于有色金属和基础化工行业,也是同时获得多家券商青睐。 广发证券 、 中金公司 和 天风证券 重仓了 宏创控股 ,合计持仓市值为3.71亿元人民币。 中信证券 和 申万宏源 重仓了 宏达股份 ,合计持仓市值为4.09亿元人民币。
相对来说,甭管是从减持数量,还是持仓流通市值下降的幅度, 东方通 、 TCL科技 、 同方股份 、 中国出版 等TMT行业的股票,被券商减持较多。另外, 中核钛白 、 新钢股份 、 中矿资源 等个股也在一季度被券商大幅减持。
新进123只重仓股
从进入前十大流通股东数据看,Choice数据显示,2024年一季度,券商共新进123只股票。
具体来看,券商新增持仓的股票主要聚焦在前述提及的机械设备、生物医药等行业,其中电子行业的股票获得的关注度最高,新增持仓市值合计12.15亿元人民币。
从个股来看,一季度被券商新买入最多的包含 中公教育 、 青岛银行 、 内蒙华电 。其中, 中公教育 获 中信建投 、 国泰君安 2家券商重仓买入,持仓市值合计为3.13亿元; 青岛银行 获 国信证券 买入,持仓市值为2.21亿元; 内蒙华电 获 中信证券 买入,持仓市值为1.96亿元;
除了这3家,从持仓市值看,新被券商重仓买入的股票还包含 北京君正 、 平煤股份 、 伊之密 、 南都电源 。前两者分属电子和煤炭行业,被 申万宏源 和 东方证券 买入,后两者属于机械设备和电力设备,被国投证券和 中信建投 买入。
还有几家上市公司,被多家券商同时在一季度看好并买入。如 东风汽车 获得 中金公司 和 国泰君安 青睐,持仓市值合计0.82亿元人民币。电子行业公司 伊戈尔 被 中国银河 和国投证券买入,持仓市值合计0.79亿元人民币。
多数券商一季度自营业绩承压
券商股票投资造成的 利润将主要影响其自营业务收入。自营业务即券商投资部门使用自有资金投资获得利润的一个业务板块,主要分股票和固定收益投资两类。从整个市场行情来看,今年一季度A股经历不小波动,但主要指数探底回升,不过板块和个股表现比较分化,贵金属和石油 天然气 指数上涨幅度居首,但软件、生物科技指数均下跌。
从结果来看,券商一季度自营业收入入差强人意。仅看43家上市券商,只有7家实现正增长,其它均为负。其中28家上市券商的自营业务收入同比降幅都在20%以上,其中10家降幅更是在50%以上。
具体到券商来看, 国联证券 自营业务出现亏损, 财达证券 、 太平洋 证券、 中泰证券 、 天风证券 、 华西证券 、 长江证券 的自营业务收入降幅则均在70%以上。相对来说, 华林证券 、 中原证券 、 东兴证券 、 方正证券 、 南京证券 、 招商证券 、第壹创业则取得不错收益。
据 东兴证券 非银分析师刘嘉玮分析,部分券商业绩实现逆势增长,这主要源于各券商自营投资策略各不相同,部分高配固定收益类资产、低配权益类资产或重点配置高股息权益资产的券商投资收益受到一季度权益市场波动影响较小。同时,同比基数影响不可忽视。
另外,据券商中国记者了解,部分券商自营业务欠安也是跟衍生品业务收缩有关。好比 中信建投 、 东方证券 、 国联证券 都提到该点。
刘嘉玮认为,二级市场波动加剧增加了券商业绩的不确定性和预测难度,行业内业务结构和投资策略具有一定前瞻性的券商业绩或有穿越周期的存在性。